홍콩 ELS 6조2000억 ‘원금 손실’ 구간 진입

내년 상반기 5조9000억 만기
당국 “닛케이 ELS 모니터링 강화”

동아일보 DB

홍콩 증시 급락으로 ‘원금 손실(녹인·knock-in)’ 구간에 진입한 주가연계증권(ELS) 등 파생결합증권 잔액이 7조 원에 달하는 것으로 나타났다. 금융당국은 투자자 손실 가능성이 높다고 보고 태스크포스(TF)를 꾸려 대응에 나섰다.

22일 금융감독원에 따르면 9월 말 기준 녹인 구간에 진입한 파생결합증권 잔액은 6조8000억 원으로 집계됐다. 이 중 홍콩 H지수를 편입한 ELS가 6조2000억 원으로 약 91.2%를 차지했다.

문제는 녹인 구간에 진입한 H지수 ELS 중 대부분인 5조9000억 원의 물량이 내년 상반기(1∼6월)에 만기를 맞이한다는 점이다. 내년 6월 말까지 H지수가 7,000 선 이상으로 오르지 않으면 투자자들의 원금 손실이 불가피하다. 2021년 초 은행, 증권사들이 집중적으로 ELS를 팔았을 때 H지수는 12,000 선이었지만 21일에는 5,620으로 반 토막이 났다.

금융위원회와 금융감독원은 이날 ‘H지수 ELS 관련 합동점검 회의’를 열고 상품 판매 현황, 향후 발생 가능한 투자자 손실에 대한 대응 방안 등을 논의했다. 금감원은 앞으로의 상황에 유기적으로 대응하기 위해 ‘H지수 ELS 투자자 손실 대응 TF’를 설치하기로 했다. 금융당국은 최근 H지수의 흐름을 감안했을 때 내년 초부터 실제 투자자 손실이 발생할 것으로 보고 있다.

한편 최근 일본 증시가 상승세를 보이면서 일본 대표 지수인 닛케이225를 편입한 ELS 발행액은 올 3분기(7∼9월) 3조2000억 원으로 코스피200 편입 발행액(3조1000억 원)을 넘어섰다. 당국은 닛케이225 편입 ELS와 관련해 앞으로 변동성이 확대되면 투자자 손실 발생 가능성이 있다고 보고 모니터링을 강화하기로 했다

강우석 기자 wskang@donga.com