비에이치아이, 원전 사이클 핵심 수혜주-KB

석탄화력발전소 '암모니아 혼소화 사업'···성장 가능성↑

[아이뉴스24 황태규 기자] KB증권은 22일 비에이치아이에 대해 신규 원전 사이클 진입과 석탄화력발전소의 암모니아 혼합연소 사업으로 성장 가능성이 높다고 평가했다. 목표 주가와 투자의견은 제시하지 않았다.

KB증권은 22일 비에이치아이에 대해 신규 원전 사이클 진입과 석탄화력발전소의 암모니아 혼합연소 사업으로 성장 가능성이 높다고 평가했다. [사진=비에이치아이]

발전소와 제철소 공정에 필요한 기자재 관련 사업을 영위하는 비에이치아이는 원전 보조 기기 사업을 함께 영위하고 있으며 과거 '웨스팅하우스'와 한국수력원자력에 납품했던 레퍼런스를 보유하고 있다.

한제윤 KB증권 연구원은 "지난 2022년 웨스팅하우스가 수주했던 폴란드 원전 프로젝트는 내년 보조기기 업체 선정과 함께 매출 발생이 시작될 것"이라며 "과거부터 웨스팅하우스를 최종 고객사로 둔 도시바와 협업해 온 비에이치아이가 이번에도 수주할 가능성이 높다"고 전망했다.

이어 "내년은 체코와 영국, 2025년에는 네덜란드에서 신규 원전 프로젝트에 대한 최종 사업자 선정 작업이 마무리 될 것"이라며 "비에이치아이는 한수원과 웨스팅하우스 모두를 고객사로 보유하고 있어 글로벌 원전 사이클 진입에 따른 최대 수혜를 기대할 수 있는 기업"이라고 판단했다.

우리나라의 전력 수급 기본 계획에 따르면 친환경 기조에 따라 전체 석탄 발전량은 지속해서 감소할 전망이다. 다만 암모니아 혼소화를 통해 탄소 배출량을 줄인 석탄 화력 발전량은 2024년~2025년을 기점으로 꾸준히 증가할 예정이다.

한 연구원은 "비에이치아이는 석탄 화력 발전소 전환을 위한 실증 작업을 진행하고 있으며 실증 완료가 예상되는 2024년 말~2025년 초부터는 새로운 매출 성장 동력이 될 수 있을 것"이라고 전망했다.

/황태규 기자(dumpling@inews24.com)