HK이노엔, 좋아지는 그림이 명확하다…목표주가 '상향'-삼성

삼성증권이 HK이노엔에 대한 투자의견을 '매수'로 유지하고 목표주가를 5만3000원에서 5만7000원으로 상향 조정했다. 케이캡 판매 수수료 완화, 카나브 패밀리 판매 등에 따른 수익성 개선이 기대된다는 의견을 제시했다.

22일 서근희 삼성증권 연구원은 "올해는 케이캡 파트너사 변경 준비에 따라 재고를 조정하며 매출 성장이 더디었으나 내년부터 케이캡 매출 정상화 및 판매 수수료 완화에 따른 수익성 개선이 기대된다"며 "카나브 패밀리 판매를 통해 MSD 백신 계약 종료에 따른 매출 감소를 일부 상쇄할 것"이라고 했다.

서 연구원은 "내년 HK이노엔의 매출액은 전년 동기보다 11.8% 증가한 9128억원, 영업이익은 같은 기간 53.4% 증가한 1013억원으로 추정한다"며 "HK이노엔의 카나브 패밀리 4종의 내년 예상 매출액은 1198억원"이라고 했다.

이어 "내년 실적 성장과 더불어 케이캡 유럽 판권 계약, 미국 임상 3상 완료 및 FDA 허가 신청 등의 모멘텀이 유효한 상황"이라고 했다.

홍순빈 기자 binihong@mt.co.kr