LG전자, 연말에 사야하는 주식…내년을 봐야-SK

[이데일리 원다연 기자] SK증권은 12일 LG전자(066570)에 대해 4분기 실적 실적 우려를 매수 기회로 활용해야 한다고 평가했다. 투자의견은 ‘매수’, 목표가는 14만원을 유지했다. 전일 종가는 9만5000원이다.

박형우 연구원은 “현재 주가에는 4분기 계절성, IT 수요 둔호, 디스플레이 자회사의 자본 조달 등 다수의 악재가 이미 반영돼 있다”며 “현재의 우려를 넘어 내년에 대한 고민이 필요하다”고 밝혔다.

박 연구원은 “LG전자는 상고하저 실적이 반복돼 연말 비용 반영 직후의 효과로 내년 1분기는 영업이익1조원 대의 호실적이 예상된다”고 했다. 또 “전장부문(VS)의 성장도 지속돼, 전장 부문의 수주는 올해 말 80조원에서 내년 말 100조원으로 증가가 기대된다”며 “동사의 전장 부품인 인포테인먼트와 텔레매틱스는 자율주행 시장에서 돋보일 수 있는 제품군”일고 평가했다.

이어 “PC(BS)도 반등이 예상된다”며 “이미 다수의 해외 경쟁사들에서는 출하량 증가 및 재고감소가 눈에 띄고 내년 수익성 회복이 전망된다”고 밝혔다. 아울러 “TV. 가전 부문은 가파른 반등을 단정하기는 어려우나 기저효과가 기대된다”며 “특히 TV 는 이미 지난 2 년간의 부진으로 판매 감소세가 완화될 것”이라고 전망했다.

박 연구원은 “현 주가는 주가순자산비율(PBR) 0.81배”라며 “과거 10년 동사의 PBR 밴드는 보수적인 가정에서도 0.7~1.4배에 머물렀던 만큼 저평가 구간”이라고 평가했다.

원다연 (here@edaily.co.kr)