'홍콩 ELS' 3조 손실 나나 금감원, KB국민 현장조사

내년 상반기 만기도래 8조원
국민은행서 가장 많이 팔려
H지수 반토막, 손실 커질 듯

홍콩 주식시장과 연계한 투자상품에서 수조 원대 손실이 예상되는 가운데 금융감독원이 이 상품의 최다 판매사인 KB국민은행에 대한 현장 조사에 나섰다.

24일 금융권에 따르면 금감원은 지난 20일부터 KB국민은행을 현장 조사하고 있다. 이번 조사에서 금감원은 홍콩H지수 관련 주가연계증권(ELS) 상품의 판매 현황과 손실 가능성, 민원 대응 상황 등을 점검하고 있다.

ELS는 기초자산으로 삼은 지수 등을 연계해 수익 구조를 결정하는 파생상품이다. 보통 출시 이후 3년이 지나면 만기일이 도래하는데, 6개월마다 기초자산 가격을 평가해 조기 상환 기회를 준다. 만기 전까지 기초지수가 회복되면 원금 손실을 피할 수 있지만, 손실이 발생하는 기준점인 '원금 손실 발생 구간(녹인 구간·통상 가입 당시 가격의 50%)' 밑으로 떨어지면 원금이 손실될 수 있다.

윤한홍 국민의힘 의원이 금감원에서 제출받은 자료에 따르면 홍콩H지수를 기초자산으로 한 ELS 판매 잔액은 지난 8월 말 기준 20조5000억원이다. 이 중 16조1973억원이 은행을 통해 판매됐는데, KB국민은행의 판매 잔액이 8조1972억원으로 가장 컸다. 신한은행(2조3701억원), 하나은행(2조1782억원), 농협은행(2조1310억원) 등 다른 은행들과 비교해도 3배 이상 많다.

2021년 1월까지만 해도 1만2000선을 오르내렸던 홍콩H지수는 지난해까지 줄곧 약세를 보이다가 최근 6000대로 반 토막 났다. 내년 상반기에는 2021년 홍콩H지수가 고점을 찍었을 때 가입했던 가입자들의 만기가 돌아온다. 금융권에서는 홍콩H지수가 내년 상반기까지 지금과 비슷한 수준으로 머문다면 2조5000억~3조원의 손실을 볼 것으로 예상한다. 이는 라임펀드 피해액인 1조6000억원을 넘어서는 규모다.

KB국민은행이 판매한 것 가운데 손실 발생 구간에 진입한 ELS 잔액은 4조9288억원이다. 내년 상반기 중 만기를 맞는 물량만 4조6434억원에 달한다. 금감원 관계자는 "KB국민은행의 비중이 워낙 크다 보니 우선해 조사해보려고 한다"며 "현장 조사 결과를 토대로 정식 검사 여부를 결정할 계획"이라고 말했다.

[유준호 기자]