HMM 새주인, 내주초 정성평가서 갈리나

동원·하림 입찰가 큰차이 없어
평가위, 경영계획 등 중점 검토

KDB산업은행과 한국해양진흥공사가 보유 중인 국내 최대 컨테이너선사 HMM 지분(57.9%) 인수전이 하림과 동원그룹 2파전으로 좁혀지면서 누가 HMM의 새 주인이 될지에 관심이 쏠리고 있다. 양 후보가 모두 매각 예정가 이상을 제시한 것으로 전해져 다음주 초 예정된 정성평가가 우선협상대상자 선정에 큰 영향을 미칠 전망이다. 24일 투자은행(IB) 업계에 따르면 전날 마감된 본입찰에 해운 계열사 팬오션을 인수 주체로 앞세운 하림그룹·JKL컨소시엄과 물류 계열사 동원로엑스를 내세운 동원그룹이 참여하고, 또 다른 적격인수후보였던 LX그룹은 불참했다.

특히 매각 측은 예정가를 시장에서 거래되는 주가 이상으로 잡는다는 원칙을 세웠지만 여기에 경영권 프리미엄을 크게 붙이지는 않은 것으로 알려졌다. 경영권 프리미엄을 높게 책정해 유찰되면 자칫 매각 의지가 없다는 비판에 직면할 수 있다는 점을 의식한 결정으로 보인다.

매각 대상인 HMM 지분 3억9879만주(57.9%)에 대한 예정가는 6조1000억원을 소폭 웃도는 수준에서 결정된 것으로 전해졌다. 6조1000억원은 30거래일간 주가를 가중산술평균해 주당 1만5300원으로 산정한 지분 가치다.

여기에 막판 예정가 기준이 상향될 것을 의식해 양 후보 모두 '풀베팅'을 하면서 본입찰에서 제시한 가격이 예정가를 넘어선 것으로 전해졌다. 인수후보들은 6조3000억~6조4000억원 수준의 가격을 제시했으며 두 후보 간 금액 차이는 수백억 원으로 알려졌다.

산은 측은 "우선협상대상자 선정은 통상 1~2주가 걸리지만 최대한 빨리 정할 것"이라며 "올해 안에 주식 매매계약을 체결할 계획"이라고 밝혔다.

IB업계는 두 후보가 제시한 가격 차이가 크지 않아 다음주 초로 예정된 정성평가가 향후 HMM의 새 주인 찾기에 상당한 영향을 미칠 것으로 예상하고 있다.

매각 측은 다음주 초 입찰 평가위원회를 소집해 자금조달 계획, 경영계획, 해운업 발전 방안 등을 중점적으로 검토할 것으로 관측된다.

한편 최근 인수·합병(M&A) 기대감에 고공행진을 이어온 HMM 주가는 본입찰 이후 재료 소진 등 영향으로 전일 대비 4.04% 급락한 1만5670원으로 거래를 마쳤다.

[오대석 기자]