대신증권 "대한항공, 주가 저점 통과 판단…목표가↑"

[서울=뉴시스]우연수 기자 = 대신증권이 15일 대한항공에 대해 유가와 환율의 불확실성에도 불구하고 주가 저점은 이미 통과했다고 평가했다. 이에 목표주가를 기존 2만9000원에서 3만원으로 상향 조정하고 투자의견 '매수'를 유지했다.

양지환 대신증권 연구원은 "3분기 대한항공의 별도 영업이익은 5203억원으로 당사 추정치를 약 11% 상회하는 양호한 실적을 시현했다"며 "화물 사업 부문의 운임과 사업량이 예상을 상회하고 연료 유류비가 추정을 하회하면서 기대치를 웃돈 것으로 판단한다"고 설명했다.

3분기 매출액은 전년 동기 대비 5.3% 증가한 3조8638억원을, 영업이익은 38% 감소한 5203억원을 기록했다. 영업외손익에서 순이자손익과 외환차손익이 각각 마이너스(-) 358억원, -361억원이 인식됐으나 파생 상품 관련 손익 약 1200억원 인식으로 세전이익과 순이익 기대를 크게 상회했다는 분석이다.

이어 "주가는 이미 저점을 통과했다고 판단해 현 시점 이후 매수 대응이 바람직하다"고 판단했다.

그 이유 중 하나로 가자지구 사태에도 유가와 환율이 안정적으로 유지되고 있는 점을 꼽았다. 또 "국제 여객 수요의 견조한 흐름이 지속되고 있어 4분기에도 기존 예상 대비 실적이 양호할 것으로 전망된다"고 관측했다.

이에 항공화물 운임(yield) 상승과 견조한 여객에 힘입어 4분기 별도 영업이익은 4897억원을 기록할 것으로 전망했다.

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