[유안타證 주간추천주]SK하이닉스·기업은행·한올바이오파마

[이데일리 이정현 기자] △SK하이닉스(000660)

-2024년 메모리반도체 공급 증가는 제한적일 것으로 예상

-특히 전 응용처 중심 메모리 채용량 증가에 대한 가시성이 재차 높아진다는 점 감안 시, 재고 빌드업 수요 → 실수요의 본격 반등으로 이어질 것

-4분기부터 메모리 가격 상승 탄력도는 재차 높아질 것으로 전망

△기업은행(024110)

-은행 내 유일하게 연말에만 한 차례 배당을 지급하고, 자사주 등을 통한 주주환원 분산도 없으며, 기획재정부가 최대주주라는 특성상 배당성향도 더 높기 때문에 4분기 배당수익률이 금융업종 전체에서 가장 높을 것으로 예상(9월 18일 종가 기준 8.8%)

-최근 우려 요인으로 부상하는 부동산PF 및 대체투자와 관련된 익스포저도 제한적으로, 전체 여신 중 PF 비중은 5% 미만

-적극적인 선제적 충당금 적립으로 경상 대손비용률도 안정적으로 유지되고 있으며, 비은행 자회사로 인한 이익 변동성도 제한적인 만큼 안정적인 실적에 기반한 높은 배당 지급이 가능할 전망. 연말까지 배당에 대한 기대와 함께 상승할 것으로 예상

△한올바이오파마(009420)

-9월 이뮤노반트(글로벌 파트너사)의 IMVT-1402 임상 1상 단회 투약 결과 확인 가능하며 10~11월에는 다회 투약 결과까지 확인 가능할 것

-IMVT-1402의 1상 결과에서 혈중 IgG 감소율과 알부민 영향 확인 가능할 것이며 효과적인 IgG 감소와 알부민 영향 없음 확인 시 이뮤노반트 및 동사 주가 상승 예상

-7월 아젠엑스의 CIDP 임상 성공 발표 이후 아젠엑스 주가와 이뮤노반트 주가가 동행한 양상으로 볼 때 연내 발표가 예정된 J&J의 RA 임상 데이터 공개와 이뮤노반트의 GD 임상 발표 이후에도 유사한 양상 예상하며 이뮤노반트 주가 상승 시 한올바이오파마 주가 동반 상승 예상

-바토클리맙(IMVT-1401)은 중국 파트너사인 CSPC가 중증 근무력증(gMG)로 중국 허가를 진행 중으로 연내 허가 기대

이정현 (seiji@edaily.co.kr)