조달비용 증가·디지털시대 도래...캐피탈업계 생존 전략은 [2023 캐피탈 미래비전 포럼]

IT 통한 시장 확대·고객경험 확대·차세대 플랫폼 전략 필요
렌탈자산 ABS 발행 확대 위한 규제 완화도

19일 서울 종로구 버텍스코리아에서 열린 '2023 캐피탈 미래비전 포럼'에서 한국신용카드학회 관계자 및 전문가들이 종합토론을 하고 있다. 사진=김예지 기자 촬영

[파이낸셜뉴스] 조달비용 증가와 수익 감소세가 본격화되며 캐피탈 업계에 비상이 걸렸다. 전문가들은 캐피탈사의 본업인 자동차금융 패러다임을 모빌리티 산업으로 확대하는 동시에 자산유동화증권(ABS) 발행 확대를 위해 규제 완화를 적극 검토해야 한다고 조언했다.

19일 한국신용카드학회는 서울 종로구 버텍스코리아에서 '2023 캐피탈 미래비전 포럼'을 열고 디지털 시대 캐피탈사의 신사업 투자·조달전략 및 규제개선 방안에 대해 논의했다.

이날 첫번째 연사로 나선 채상미 이화여대 경영학과 교수는 '디지털 시대 자동차금융의 미래와 캐피탈사의 대응방안'을 발표하며 캐피탈사들이 향후 IT 기술을 활용해 비용을 절감하고 구매 프로세스를 단순화해야 한다고 강조했다. 채 교수는 새로운 비즈니스 모델로 △디지털 대출 플랫폼 △블록체인 및 스마트계약 △전기차(EV)금융 및 온라인 마켓플레이스 △인공지능(AI)와 신용점수 등을 제시했다.

채 교수에 따르면 현재 글로벌 핀테크 및 스타트업, 관련 업체들은 자동차금융 영역에 진입하기 위해 온라인으로 자동차 대출을 신청하고 빠른 결정을 받을 수 있는 디지털 대출 플랫폼을 제공하고 있으며 신용점수가 낮은 계층에도 AI 신용평가 모델을 토대로 최소 1000달러(약 135만원)에서 5만 달러(약 6796만원)를 신용대출해주는 등 저비용 고효율 서비스를 제공하고 있다.

채 교수는 향후 캐피탈사의 대응방안으로 △IT를 통한 시장 확대 △고객경험 확대 △차세대 플랫폼 전략을 내놨다. 그는 "자동차 중심에서 모빌리티 전반을 아우르는 관점으로 산업이 발전함에 따라 보다 포괄적인 측면의 혁신 투자가 필요하다"며 "다양한 이해관계자 및 공급망 측면에서 생산부터 공급단계에 속하는 모든 참여자가 차세대 플랫폼 전략에 뛰어들어야 한다"고 말했다.

캐피탈사들의 자금조달 안정화도 중요한 과제로 제시됐다.

서지용 상명대 경영학부 교수 겸 한국신용카드학회장은 "최근 고금리 및 여전채 스프레드 확대로 캐피탈사의 자금조달 비용이 증가했다"며 "조달 안정화를 위해 렌탈자산 ABS 발행을 확대해야 한다"고 언급했다.

서 학회장에 따르면 ABS 발행비중 증가는 자동차할부금융 및 리스 부문 수익창출에 기여하는 측면이 있다. ABS는 대출채권 담보를 근거로 발행돼 발행금리가 낮고, 장기간 자금조달이 가능하기 때문이다. 부실자산 매각에 따른 건전성 제고로 인해 위험관리 비용도 절감할 수 있다. 그러나 현행 여신전문금융업(여전업)상 렌탈업은 여전사의 부수업무로 분류돼 ABS 발행한도가 제한된 상태다.

금융당국은 유동성 지원을 위한 캐피탈사의 렌탈자산 ABS 발행 확대에는 공감하나 렌탈업 독과점을 우려한다는 입장이다. 이에 서 학회장은 "리스업은 캐피탈사 본업이며, 본업 영위 과정상 취득한 업무자산인 렌탈자산의 규제대상은 부적절하다"면서 "여전업 감독규정상 금융위 승인을 받도록 한 렌탈자산 보유한도 규정을 폐지 또는 개정해야 한다"고 맞섰다.

그는 렌탈자산 보유제한이 지난해 11월 당국이 발표한 금산분리 완화정책 기조에도 어긋난다고 봤다. 해당 정책에서 당국은 금융 디지털, 금융·비금융 간 융합 가속화되는 환경변화에 적극 대응하기 위한 부수업무 개선 의지를 피력한 바 있다. 이어 "현행 렌탈자산 보유 규제는 자산매각을 통한 사업 축소로 이어져 공유경제 활성화에 악영향을 미친다"며 "캐피탈사의 자동차 렌탈업 디지털화 전환 노력에 대한 지원 차원에서 규제 완화가 바람직하다"고 덧붙였다.