SK증권 "롯데케미칼, 뚜렷한 개선 아직…목표가↓"

[서울=뉴시스] 신항섭 기자 = SK증권은 18일 롯데케미칼에 대해 3분기 흑자전환이 가능할 것으로 전망되나 뚜렷한 개선은 아직이라고 분석했다. 투자의견은 매수로 유지하고 목표주가는 16만원으로 하향 조정했다.

김도현 SK증권 연구원은 "롯데케미칼의 3분기 실적은 매출액 4조7000억원, 영업이익 41억원으로 시장 컨센서스 199억원을 하회하는 이익이 예상된다"면서 "손익분기점(BEP) 수준의 흑자전환이 가능할 것"이라고 내다봤다.

이어 "기초소재는 46억원의 영업적자가 예상되며 첨단소재의 영업이익은 699억원으로 전분기 대비 6.9% 감소했을 것"이라며 "롯데정말화학은 3분기 영업이익 359억원으로 전분기 대비 48%의 감익이 예상된다"고 덧붙였다.

김 연구원은 "중국 역내 대규모 증설로 인한 공급과잉 국면은 아직 지속 중"이라며 "올해 PE(폴리에틸렌) 증설 규모는 680만t(톤), PP(폴리프로필렌) 증설 규모는 708만t으로 예상된다. 또 내년 증설 역시 320만톤, 694만톤으로 적지 않은 규모가 예정돼 있다"고 설명했다.

그는 "기존 기초소재 고도화 첨단소재 강화, 전지소재 사업 확대 등 신사업투자가 진행 중이며 범용소재 비중을 점차 축소해 나갈 계획이지만, 아직 실적 가시화까지는 시간이 더 필요한 상황"이라며 "실적 전망치 하향 조정에 따라 목표주가를 하향한다"고 말했다.

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