입증된 美 IRA 파워, 배터리 수율을 높여라…그런데 트럼프는요?

미국 IRA(인플레이션감축법)의 위력이 확인되고 있다. 더 많은 배터리를 만들면 더 많은 돈을 벌 수 있다. 수 십조원을 북미에 쏟아부은 배터리 3사는 이제 공장 가동률과 수율 끌어올리기에 여념이 없다. 'IRA 폐지'를 들고 나온 도널드 트럼프 전 대통령의 존재감은 변수다.

12일 관련 업계에 따르면 LG에너지솔루션의 지난 3분기 IRA에 따른 AMPC(생산세액공제) 혜택은 2155억원이었다. 1분기 1003억원, 2분기 1109억원 대비 두 배 가까이 늘었다. AMPC는 미국 내에서 생산 및 판매한 배터리 셀/모듈에 일정액의 보조금(셀 35달러/kWh, 모듈 10달러/kWh)을 받을 수 있는 법 조항이기 때문에, LG에너지솔루션의 미국 내 배터리 생산 역시 두 배 늘어났다는 것을 의미한다.

시장의 예상을 훌쩍 넘어선 것이다. 삼성증권은 지난 3분기 LG에너지솔루션의 미국 생산량이 3.1GWh(기가와트시) 수준일 것으로 분석하며 AMPC 1469억원을 수령할 것으로 예상했다. 하지만 뚜껑을 열어보니 생산량은 4.6GWh을 넘어선 것으로 파악된다. 이를 바탕으로 LG에너지솔루션은 지난 3분기 잠정 영업이익 7312억원이라는 역대 최대 실적을 올릴 수 있었다.

LG에너지솔루션의 깜짝 실적은 '북미 시장 성장 가능성'을 재확인했다는 의미가 있다. 미국의 전기차 침투율은 10% 수준으로 유럽(약 25%)에 비해 현저히 낮다. "고가 전기차를 살 사람은 다 샀다"는 말이 나오는 유럽에 비해 수요가 여전히 충분하다는 평가가 나오는 이유다. 조현렬 삼성증권 연구원은 LG에너지솔루션의 실적에 대해 "GM의 전기차 생산 확대에 따른 얼티엄셀즈(LG에너지솔루션과 GM의 합작공장) 1공장 가동률 상승 속도가 시장 예상보다 가팔랐던 덕을 봤다"고 설명했다.

수요만 유지된다면 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등이 수령할 AMPC는 급증할 게 유력하다. 3사는 미국에 총 45조원을 투자하며 공장 확충 계획을 세운 상태다. LG에너지솔루션은 2026년 무렵까지 총 342GWh 규모의 생산라인을 북미에 구축하는 것을 목표로 잡고 있다. 삼성SDI는 97GWh, SK온은 180GWh 이상이다. 내년 국내 배터리 기업들의 AMPC 수령액이 총 3조원에 달할 것이란 예측도 나오는 중이다.

(더뷰크 로이터=뉴스1) 장성희 기자 = 20일(현지시간) 미국 와이오밍주 더뷰크에서 도널드 트럼프 전 미국 대통령이 2024년 대선 유세에 나와 연설한 후 지지자들을 가리키고 있다. 2023.09.20/ ⓒ 로이터=뉴스1 Copyright (C) 뉴스1. All rights reserved. 무단 전재 및 재배포, AI학습 이용 금지.

관건은 수율 확보다. 생산라인이 늘어나고, 수요가 유지된다고 해도 수율이 받쳐주지 못한다면 사업 경제성이 떨어질 수밖에 없다. LG에너지솔루션의 3분기 호실적도 얼티엄셀즈를 중심으로 안정적 수율을 보여왔기에 가능하다는 평가가 나온다. 수율이 상대적으로 부진하다는 평가를 받아온 SK온 역시 최근 기업 설명회를 통해 조지아 1·2공장 통합 수율이 3분기 90%에 도달했다고 밝혔다. 90% 이상이면 안정화, 95% 이상이면 정상범주로 평가된다.

'아메리칸 드림'의 지속 여부는 내년으로 예정된 미국 대선이 쥐고 있다. 여전히 유력주자로 손꼽히고 있는 트럼프 전 대통령이 'IRA 폐지'를 내세우고 있기 때문이다. 백인 노동자 계급을 주요 지지층으로 둔 트럼프 전 대통령은 '친 내연기관'적 태도를 취하며 조 바이든 대통령이 힘을 줘온 전기차 친화 정책을 비판하고 있다. 그는 "전기차는 미국 자동차 산업 노동자들과 소비자 모두에게 재앙"이라고 목소리를 높이는 중이다.

배터리 업계 관계자는 "트럼프 전 대통령이 다시 대통령이 될 경우 IRA 등 전기차 지원 정책이 흔들릴 여지가 충분히 있다"고 우려했다. 또 다른 관계자는 "트럼프 전 대통령 혼자서 IRA와 같은 정책을 완전히 뒤집기에는 무리가 있다"며 "글로벌 대세가 전기차로 정해진 만큼, 선거에서 레토릭과 실제 정책 추진 방향성을 구분해야 할 것"이라고 설명했다.

최경민 기자 brown@mt.co.kr