POSCO홀딩스, 자회사 지분 가치 감소…목표가↓-SK

목표가 65만·'매수'

[아이뉴스24 김지영 기자] SK증권이 12일 POSCO홀딩스에 3분기 실적은 시장 컨센서스를 소폭 하회할 전망이며 자회사 지분 가치 감소로 목표주가를 기존 70만원에서 65만원으로 하향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

SK증권이 12일 POSCO홀딩스의 목표주가를 하향 조정했다. 포스코홀딩스 CI. [사진=포스코홀딩스]

이규익 SK증권 연구원은 POSCO홀딩스의 3분기 연결 실적 매출액은 전년 대비 2.6% 감소한 20조6000억원, 영업이익은 전년 대비 23.2% 오른 1조1000억원을 전망했다.

철강 부문 영업이익은 스프레드 축소, 열연·후판 공장 대수리로 인한 판매량 감소, 일회성 노무비 영향으로 전 분기 대비 39.5% 감소, 전년 대비 20% 증가한 6177억원을 기록할 것으로 보인다. 철강 외 부문은 호조를 기록해 연결 실적은 양호할 것으로 예상된다.

포스코HY 클린메탈은 7월 광양 공장 준공 이후 램프업 기간을 거치고 있으며 인증 받기 전 생산 제품들을 일부 판매하고 있다. 생산량은 생산 능력의 50%로 추정된다. 11월부터는 광석리튬 2공장이 준공되며 본격적인 리튬 생산을 시작할 것으로 예상한다.

최근 리튬 가격의 높은 변동성으로 인해 필바라사와의 가격 협상이 예상보다 길어지고 있는 것으로 추정되지만, 사후 결제 방식으로 광석 리튬을 조달 받아 준공 이후 램프업 기간을 거치는 데에는 크게 지장 없는 것으로 파악된다. 리튬 사업의 본격적인 실적 기여는 2024년 하반기 이후가 될 것으로 예상한다.

이 연구원은 "최근 리튬 가격 하락이 회사의 주가에 하방 압력으로 작용하고 있지만, 저렴한 리튬 광석에서 탄산 리튬을 추출해 수익을 얻을 수 있는 가격 마지노선이 2만 불/톤이고 현재 이와 근접한 수준까지 탄산 리튬 가격이 하락했다는 점을 감안하면 리튬 가격 하락 속도는 느려질 것"이라고 내다봤다.

/김지영 기자(jy1008@inews24.com)