NH투자證, 대한항공 목표가 하향 조정…“비용 상승·인수 불확실성 부담”

NH투자증권은 10일 대한항공에 대해 영업비용 상승과 아시아나항공 인수 불확실성이 부담으로 작용하고 있다며 목표주가를 3만6000원에서 3만1000원으로 하향 조정했다.

NH투자증권은 이날 보고서에서 대한항공의 3분기 연결 매출을 전년 동기 대비 9.2% 늘어난 4조2702억원으로 전망하면서도 영업이익은 33.5% 하락한 5326억원이 될 것으로 관측했다.

정연승 NH투자증권 연구원은 “국제유가 및 환율 상승을 감안해 2023년 영업이익 추정치를 7% 하향한다”면서 “인건비, 연료비 등의 영업비용이 상승하고 있다”고 분석했다.

아울러 NH투자증권은 아시아나 항공 인수 승인 결정 지연도 불확실성 요인으로 작용하고 있다고 전했다. 대한항공은 여전히 주요 경쟁 당국의 승인을 기다리고 있다.

정 연구원은 “(아시아나항공) 인수 절차는 여전히 유럽연합(EU), 미국 등의 주요 경쟁 당국의 승인을 기다리고 있으며, 11월 중으로 예상되는 EU의 승인 여부가 중요하다”고 말했다.

조선비즈