모태펀드 출자금 10% 루키리그에 배정…도전적 투자 촉진 기대

중기부, 벤처투자 시장 회복 가속화 위해 제도개선 발표
루키리그 VC 참여요건 완화
설립 3년 이내 →5년 이내· 운용자산규모 500억→1000억 미만
민간 전문가 중심의 ‘모태펀드 출자전략위원회’도 신설

[이데일리 김영환 기자] 신생 벤처캐피털(VC)의 시장 진입과 안착을 지원하기 위해 중소벤처기업부가 루키리그(신생출자사) 지원을 늘리겠다는 벤처투자 방안을 내놓은 데 대해 업계가 반색했다. 매년 모태펀드 출자금액의 10% 이상을 원칙적으로 루키리그에 배정할 뿐만 아니라 루키리그 참여요건을 완화하는 등 새로운 분야에 대한 도전적인 투자 촉진이 기대된다.

이영 중소벤처기업부 장관이 5일 오후 서울 영등포구 63스퀘어 기술보증기금 서울본부에서 열린 ‘벤처 캐피탈 업계 간담회’에서 모두발언을 하고 있다. (사진= 이영훈 기자)

중소벤처기업부는 5일 서울 여의도동 63스퀘어 기술보증기금 서울본부에서 벤처캐피털 업계와 간담회를 개최하고 ‘민간이 주도하는 투자생태계 조성을 위한 벤처투자 활력제고 방안’을 발표했다. 특히 이날은 루키리그 개편안을 중점 보강했다. 루키리그는 업력 3년 이내, 운용자산 500억원 미만의 VC를 대상으로 제한경쟁하는 트랙을 의미한다.

루키리그 지원 대책에 업계 기대감

모태펀드 출자액 중 루키리그 출자비율은 2020년 11%→ 2021년 6%→ 2022년 5%→ 2023년 15% 등으로 들쑥날쑥했다. 업계에서는 이를 두고 출자비율이 일관되지 않아 VC 운용에 어려움을 겪었다는 불만을 제기했다. 이에 따라 매년 출자액의 10% 이상을 모태펀드가 출자하면서 운용의 안정성을 꾀한다는 방침이다.

업력이나 자산 규모 등 자격 요건도 확대된다. 현행 3년 이내 업력을 가진 VC만 루키리그에 참여할 수 있었지만 내년부터는 이를 5년으로 늘린다. 운용자산규모(AUM)도 500억원 미만에서 1000억원 미만으로 확대된다.

올해 벤처투자 시장은 비대면·바이오 등 일부 업종 투자 편중 완화로 기대를 모았지만 지속되는 고금리 등으로 VC 업계는 신규 출자자 모집에 어려움을 겪었다. 루키리그 진입문턱을 낮추면서 새로운 분야 등 도전적 투자를 촉진할 수 있을 것으로 전망된다.

정부는 투자분야를 신생 VC들이 직접 제안하도록 해 도전적 투자 대상·방식 등을 기대하고 있다. 위험이 높지만 성공할 경우 파급효과가 큰 기술인 터프 테크나 그린 테크, 지역투자 등 투자가 미진한 분야에서 루키 VC가 활약할 수 있다는 기대에서다.

이은청 중기부 벤처정책관은 “루키리그 확대에 대한 방안에 대해 여러 참석자분들이 필요했던 정책이고 좋았다는 반응이었다”라며 “향후에 더 확대되는 방향으로 가는 것이 공공의 역할 아니겠느냐는 의견도 많이 주셨다”고 말했다.

다만 루키리그 참여 VC의 쏠림 현상을 방지하기 위해 졸업제를 도입하고 격년제 참여를 허용하는 등 안전장치도 마련한다. 누적 300억원 모태펀드 출자 지원 이후에는 졸업을 하게 돼 참여가 제한되고 루키리그 선정 시에는 차년도 루키리그 참여도 불가하다.

펀드 운용 안정적 관리 대책도 마련

시장 친화적인 모태펀드 운용 대책도 마련했다.

민간 전문가 중심의 ‘모태펀드 출자전략위원회’를 신설해 중점 출자분야, 재원배분 등 모태펀드 투자방향을 민관이 함께 논의한다. 논의 방향을 출자 공고 전에 제시해 시장의 예측가능성을 높이는 역할을 맡는다. 위원회는 벤처·스타트업계, 대학·연구소 등 전략 산업 분야별 국내 최고 수준의 전문가로 구성될 예정이다.

모태자펀드의 주요 의무 위반(투자의무 미준수 등)에 따른 제재도 민간 전문가 등이 참여하는 ‘모태펀드 사후관리위원회’를 관리를 받게 된다.

한국벤처투자가 공공기관으로서의 책임경영·성과창출에 매진할 수 있도록 금융 관련 공공기관 최초로 ‘책무구조도’(Responsibilities Map)를 도입하고 보수체계도 정비한다. 책무구조도란 임원별 담당업무 관련 내부통제 책임(법령준수·리스크관리·하급자감독 등)을 사전에 명확히 배분한 내역이다.

이영 중기부 장관은 “지난 8월 VC 업계와의 간담회에서 나온 의견들을 검토해 이번 대책에 적극 반영했다”며 “벤처투자 시장 형성 초기에는 정부의 마중물이 중요했지만 최근 민간 비중이 커진 점을 고려해 정부도 달라진 시장여건에 맞는 역할을 고민할 시점”이라고 말했다.

김영환 (kyh1030@edaily.co.kr)