[THE FINANCE] `AAA급 안정·연 4% 수익`에 너도나도 은행채 ETF

삼성자산운용 'KODEX 23-12' 수익률 4.23%
'KODEX 24-12' 12영업일만에 순자산 5719억
관계자 "자산배분형 포트폴리오 투자자에 적합"

사진=연합뉴스

지난해 10월 레고랜드 사태 이후 채권 시장은 채권의 종류와 신용에 따라 성패가 크게 갈렸다. 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 연방공개시장위원회(FOMC)가 올해 두 번이나 남아 추가 금리 인상 경계감으로 채권시장 긴장감도 커지는 가운데,1년 만기 만기매칭형 은행채 상장지수펀드(ETF)에 투심이 몰리고 있다.

고금리 환경이 상당 기간 지속될 가능성이 높아지면서 우량 신용등급인 'AAA급'이면서도 연 4% 이상의 높은 수익이 가능한 은행채에 손쉽게 투자할 수 있는 상품에 개인은 물론 기관 투자자들의 관심이 모아지고 있는 것이다.

4일 금융투자업계에 따르면 삼성자산운용이 지난달 12일 상장한 'KODEX 24-12 은행채 액티브 ETF'가 상장 후 12영업일 만인 같은 달 27일까지 5000억원의 자금이 순유입됐다. 이날 KODEX 24-12 은행채액티브 순자산은 5719억원을 기록했다.

KODEX 24-12 은행채액티브는 만기가 2024년 12월까지인 만기매칭형 채권 ETF다. 이 상품은 최고 신용등급인 AAA급 특수은행채와 시중은행채에 투자하며 현재 기준 만기 기대 수익률(YTM)은 연 4.07%에 이른다.

이 상품은 삼성자산운용이 지난해 11월 내놓은 은행채 ETF 'KODEX 23-12 은행채 액티브'가 큰 인기를 모으면서 후속으로 내놓은 상품이기도 하다. 삼성자산운용은 국내에서 유일하게 은행채 ETF를 운용하고 있다.

2023년 12월에 만기가 도래하는 액티브 ETF 'KODEX 23-12 은행채 액티브'의 순자산은 지난달 27일 기준 순자산은 2조원이 넘는다. 이 상품 역시 존속기한형 은행채 ETF로, 올해 12월 전후가 만기인 신용등급 AAA 특수은행채와 시중은행채에 투자한다. 곧 만기를 앞둔 이 상품의 상장 이후 수익률은 4.23%다.

존속기한형 채권 ETF는 개별 채권처럼 만기가 있는 ETF로, 투자자가 해당 상품을 만기까지 보유하면 매수 시점에서 예상한 각각의 기대 수익률 수준의 투자 수익을 제공하고 청산하기 때문에 시중 금리의 변동에 크게 영향 받지 않는 특징이 있다.

은행채 ETF는 특히 변동성이 높은 시장에서 최대한 안정적인 투자를 원하는 보수적인 투자자에게 적합하다. 수익률은 일반은행 정기예금 금리를 상회하면서도 중도 환매에 따른 수익 손상이 은행 예금에 비해 상대적으로 적을 수 있기 때문에 은행 정기예금의 대체 상품의 역할을 했다.

투자자는 현재 매수 시점에서 만기까지 보유했을 때의 기대 수익률을 홈페이지에서 간단히 확인하고 주식처럼 편리하게 ETF를 매수할 수 있다. 실제로, 은행채에 직접 투자하려면 증권사를 통해 장외매매 해야 하기 때문에 ETF를 활용할 때보다 최소 투자금액도 크고 상대적으로는 매매가 불편하다.

또한 개인 투자자들은 퇴직연금 DC/IRP 자산관리 계좌뿐 아니라 연금저축계좌에서도 100% 투자할 수 있다. 안정적인 수익은 물론 연말세액공제 혜택과 과세이연 후 저율 과세 등 다양한 효과를 누릴 수 있는 것이다.

임태혁 삼성자산운용 ETF운용본부 상무는 "KODEX 24-12 은행채 액티브가 12영업일 만에 순자산 5000억원을 돌파하는 등 지난해 선보인 KODEX 23-12 은행채 액티브와 마찬가지로 빠른 속도로 성장하고 있다"며 "만기매칭형 은행채 ETF는 기관투자자는 물론 안정형 투자자 또는 자산배분형 포트폴리오를 만들고자 하는 연금투자자들의 높은 선호도가 꾸준히 지속될 것으로 전망된다" 고 전했다.

이윤희기자 stels@dt.co.kr