[유동원의 투자전략] 빅테크의 달이 온다…10월은 '저가매수' 기회?

■ 재테크 노하우 100분 머니쇼 '유동원의 투자전략' - 유동원 유안타 글로벌자산배분본부장

[증시 리뷰와 분석]

◇ 뉴욕증시 마감 상황부터 짚어보고 본격적인 이야기 시작해 볼까요?

- 뉴욕증시, 일제히 하락…흐름 진단은?
- 다우 1.29%·S&P500 1.37%·나스닥 1.87%↓
- 美 국채금리 16년 만에 최고치 경신…뉴욕증시 하락
- 월가 "장기물 국채금리 5% 넘어설 것" 전망도 잇따라
- 다우, 올해 등락률 마이너스…S&P500 6월 이후 최저
- 셧다운 위기 넘기자 국채 매도세 강화…달러 급등
- 달러인덱스 107선 돌파…지난해 11월 이후 최고
- 달러·엔 환율 150엔 터치…엔화 가치 '연중 최저'
- 독일·이탈리아 국채금리도 10여 년 만에 최고 수준
- 8월 구인·이직보고서, 연준 긴축 장기화 기대 키워
- 8월 구인건수 961만 건…예상치 880만 건 웃돌아

◇ 우리 증시는 오래 쉬었죠. 그런데 역대 추석 연휴 주가 흐름을 살펴보면 연휴 끝나고 오르는 경향이 있다고 하더라고요? 앞으로의 우리 증시 어떻게 전망하시나요?

- 국내증시 최근 흐름, 평가와 전망은?
- 증권가 "코스피 이제는 바닥"…추석 연휴 변곡점 되나?
- "추석 연휴 이후 첫 주 주가 대체로 좋았다"
- "주가가 왜 이러지"…코스피, 2,500선과 멀어지나
- 고금리·고유가 부담…코스피 2,400 하회 가능
- 10월 코스피, 바닥치고 오르나…최고 전망치 "2710"
- 10월 코스피 상단 2650…금융·통신·유틸리티 노려라
- 2500 이하 진입…아직 이르단 견해와 엇갈려

◇ 어느덧 벌써 연말이 다가오고 있습니다. 10월엔 본격적인 실적시즌이 시작되죠. 현시점에서 눈여겨볼 종목과 섹터도 짚어주시면 좋을 것 같은데요.

- 연휴 이후 실적장세 도래…주목해야 할 종목은?
- 불안한 증시…4분기 낙폭 컸던 대형株 '주목'
- '따따블' 갈까…두산로보틱스 5일 코스피 상장
- 2분기 반도체 적자 삼성전자, 3분기 발표 임박
- "8만전자 갈까" 긴 추석 후 삼성전자 주가는?
- 삼성전자, 다음주 3분기 실적발표
- 삼성전자, 영업익 2~3兆 회복은 불투명

◇ 추석 연휴 직전인 지난 27일에 환율이 1,355원으로 마감했는데요. 달러 강세 속에 엔저까지 이어지고 있는 상황에서, 외환시장은 어떻게 전망하시나요? 

- ‘황금연휴 6일’ 이후 환율 등락 전망은?
- 킹달러 앞에 작아지는 원화…"환율 4분기 1,390원 갈 수도“
- ‘긴축 발작’에 환율 급등…추석 이후 1,380원까지 상승 전망
- 일본 엔화 11개월 만에 최저…달러당 환율 150엔 최근접
- 역대급 엔저 언제까지…엔달러 환율 연중 최저치 경신

[글로벌 포트폴리오 전략]

◇ 45일 미뤄진 美 셧다운…증시 영향은?

- 美 하원, '임시예산안' 처리…불확실성은 여전

◇ 펀더멘털로 본 美 증시 매력도와 투자 타이밍은?

- "나스닥·S&P500, 선진국 중 가장 매력도 높아"
- 45일 미뤄진 셧다운…미국증시 투자 기회
- 1971년 이후, 나스닥 10월~1월 평균 수익률 가장 높아

◇ 조정 구간 '선택과 집중'…투자 전략은? 

- 가장 매력도가 높은 업종 반도체·전기차·IOT
- 주택건설·클린테크·여행·신재생에너지·로봇
- "미국 대형 기술주 ETF 투자 매력도 아주 높아"
- 보수적인 전략, 배당주·금융·에너지주 투자
- 적극적인 전략, 성장 산업 및 종목에 투자
- 성장주 80%·가치주 20% 전략 지속 유지

◇ S&P500의 'M7', 올해 50% 급등…그 토픽은 美 '메그니피센트 7' 옥석 가리기…TOP2는?

- 뉴욕증시 이끈 'M7'…애플·MS 등 기술 성장주들 
- M7, 메그니피센트 세븐으로 '황홀한 7개 주식' 의미 
- 애플·알파벳·MS·아마존·메타·테슬라·엔비디아
- 가장 매력도가 높은 TOP2, 엔비디아·테슬라
- 엔비디아, AI·반도체·소프트웨어 산업 주목 
- 테슬라, 전기차·전기차부품 산업에 집중하는 전략

◇ 방향 잃은 투자자들…탈출구는 'AI 반도체'에 있다?

- 서학개미, 채권 ETF 다음 선호주는 'AI 관련주'
- AI 반도체 산업, 가장 매력도 높은 종목 1위 엔비디아
- 2위~5위,오토데스트·어도비· 델테크놀러지·브로드컴
- 6위~10위, 인텔·AMD·삼성전자·SK하이닉스·ASML

◇ 달리고 싶은 전기차 관련주, 올라타 볼 종목은?

- 전기차 산업, 가장 매력도 높은 종목 1위는 엡티브
- 2위~6위, 파카·테슬라·니덱·기아차·파나소닉
- 7위~10위, 포르쉐·LG에너지솔루션·현대차·히타치

◇ 美 장단기 금리 역전차 주목…경기침체는 언제쯤?

- "장단기 금리 역전폭 축소…역전 흐름은 지속될 것"
- 예금 증가율 정상화…총 여신 증가율도 2주 연속 상승세
- "경기침체가 빠르게 일어나지 않을 것으로 예상" 
- 현재 예대율 70.35% 수준…경기침체 2026~2028년 예상

◇ '침체 없는 물가 잡기'…가능할까?

- 미국 임금 상승률, 하락 안정화…연간 4%대 수준
- 실업률 3.8%로 상승…노동참여율도 62.8%로 확대
- 소득 증가로 미국 전체 소비도 안정적인 모습 예상
- 가계 부채 비율 1분기 73.6%로 지속 하락 추세
- 저축률 하락 우려에도 안정적 소비 추세 예상
- 향후 2년 이상 골디락스 가능성 아주 높다고 판단

◇ 연준, 인플레 싸움 일부 진전…증시 영향은?

- 美 8월 근원PCE, 0.1% 상승…‘예상 하회’
- 美 8월 근원PCE, 전년比 3.9% ↑…"2년 만에 가장 낮아"
- 장기적으로 미국 인플레이션 안정화 예상
- 추가 금리 인상 가능성 향후 지속 낮아질 것 예상
- 현시점, 가장 매력도 높은 지수 1위 '나스닥100'
- 나스닥100, 2년간 연간 복리 수익률 20% 이상 전망

(자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

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