이자 갚기도 버거운 장기 한계기업 903곳

차입금 50조… 부실위험 높아

고금리 장기화 기조 속에 장기간 영업이익으로 이자를 감당하지 못한 ‘장기존속 한계기업’ 수가 900여 곳에 이르는 것으로 나타났다. 이들이 금융권에서 빌린 차입금은 총 50조 원에 달하는 것으로 집계됐다. 장기존속 한계기업은 대내외 충격 발생 시 급속히 부실화할 가능성이 크기 때문에 상당수는 조만간 구조조정 대상에 오를 수밖에 없을 전망이다.

26일 한국은행의 ‘2023년 9월 금융안정 상황 보고서’에 따르면 당해 영업이익으로 이자를 감당하기 어려운 취약 상태가 3년간 지속된 한계 기업 수는 지난해 3903개사로 집계됐다. 외부감사 대상 기업 중 한계기업 비중은 코로나19 직후인 2020년 15.3%로 늘었다가 2021년 14.9%로 줄었으나 전 세계적인 긴축이 본격화한 2022년에는 15.5%로 증가세로 전환했다. 이들 한계기업의 지난해 차입금 비중(17.1%) 역시 코로나19 직후인 2020년(16%)보다 늘었다. 이 가운데 7년 이상 연속으로 한계기업에 해당한 장기존속 한계기업 비중(23.1%)은 전체 한계기업 4곳 중 1곳에 달했다. 기업 수로 따지면 903개사(차입금 50조 원)다. 6년 이상은 250개사(16조1000억 원), 5년 이상은 422개사(11조4000억 원), 4년 이상은 642개사(23조3000억 원)로 뒤를 이었다.

장기존속 한계기업의 정상화 비율은 2021년 10%를 밑돌았다. 신규 취약기업(36.6%) 및 신규 한계기업(22.6%)의 정상화 비율과 대비된다. 장기존속 한계기업은 영업손실 및 이자 부담에 대해 주로 차입 확대 등을 통해 대응하며 존속하는 경향을 보였다. 한은은 “한계기업이 장기간 정상화되지 못하고 존속할 경우 보다 생산적인 부문으로의 자금공급이 위축돼 신용 배분의 효율성이 낮아지고, 대내외 충격 발생 시 부실이 증가하면서 금융기관의 건전성이 저하될 수 있다”고 우려했다.

하지만 구조조정 등 정책적인 판단이 필요한 경우에는 자산 규모와 산업 특성, 회생 가능성에 대한 종합적인 검토가 선행돼야 한다고 한은은 제언했다.

이관범 기자 frog72@munhwa.com