'한화생명' 52주 신고가 경신, 정상화로 가는 마지막 관문 - 현대차증권, BUY

◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 정상화로 가는 마지막 관문 - 현대차증권, BUY
09월 13일 현대차증권의 이홍재 애널리스트는 한화생명에 대해 "동사에 대한 시장의 주된 관심은 올해 배당 재개 가능성과 그 규모이며, 상법 시행령 개정만 되면 배당이 무조건 재개된다는 것이 중론. 하지만 자산과 부채의 평가손익 규모 등을 봤을 때 시중금리가 추가 상승할 경우 배당가능이익 불확실성은 상존하는 것으로 보이며, 특히 배당가능이익 산출 시 채권선도의 평가손실도 상계가 허용되어야 안정권에 들어올 것으로 예상. 당사는 배당가능이익 관련 제도 개선 가능성을 높게 판단하고 있어 동사의 배당 재개 여부를 긍정적으로 전망하고 있으나 당분간 고성장에 따른 CSV 순증이 상당할 것으로 예상되고, 투자손익의 불확실성, 기초가정리스크 부과 및 내년 보완자본 상환 가능성, 그리고 보험부채 할인율 규제 강화 등을 감안하면 지속가능한 규모는 다소 보수적으로 보는 것이 합리적인 접근이라고 판단. 현재 DPS 컨센서스 196원인데, 당사 추정치는 150원으로 제시(기대 배당수익률 5.6%)"이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '4,000원'을 제시했다.

한경로보뉴스

이 기사는 한국경제신문과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.

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