포스코홀딩스, 리튬 생산 본격화 할 전망…커버리지 개시-SK

SK증권이 4일 POSCO홀딩스에 대해 조사분석을 개시하며 투자의견 매수와 목표주가 70만원을 제시했다. 3분기 철강 부문 실적이 지난 분기 대비 조금 줄어들어도 이외 부문이 뒷받침 할 것으로 봤다.

이규익 SK증권 연구원은 "POSCO홀딩스는 기존 포스코에서 철강 부문을 100% 자회사로 물적분할 한 후 지주회사로 전환됐다"며 "자회사 포스코는 지난해 조강생산량 기준 글로벌 7위의 철강사"라고 했다.

이어 "철강이라는 캐시카우를 바탕으로 미래 먹거리 사업을 추진하고 있고 POSCO 홀딩스는 이차전지 소재사업에서의 원료 조달을 담당하고 있다"며 "리사이클링을 통해 5월 초도 제품이 생산됐고 현재 매출도 일부 발생하고 있는 것으로 파악된다"고 했다.

또 "리사이클링에 이어 광석 리튬은 올해 10월, 염수 리튬은 2024년 4월 첫 공장이 준공돼 리튬 생산이 본격화 될 전망"이라며 "니켈 생산은 2024년 4분기부터 본격화 될 것"이라고 예상했다.

이 연구원은 "3분기 POSCO홀딩스의 연결 매출액은 전년 동기 대비 2.5% 감소한 20조6000억원, 영업이익은 31% 증가한 1조2000억원을 기록할 것으로 예상된다"며 "판가 하락의 영향으로 철강 부문 실적이 전 분기 대비 소폭 감소할 것으로 예상되지만 철강 외 부문이 이를 일부 상쇄할 것"이라고 전망했다.

홍재영 기자 hjae0@mt.co.kr