SK證 "포스코홀딩스, 본격화되는 이차전지 소재 사업 성과"

[서울=뉴시스] 신항섭 기자 = SK증권은 4일 POSCO홀딩스에 대해 이차전지 소재 사업의 성과가 본격화 된다고 분석했다. 투자의견과 목표주가는 매수와 70만원으로 신규 편입했다.

이규익 SK증권 연구원은 "POSCO홀딩스는 기존 포스코에서 철강 부문을 100% 자회사로 물적분할 한 후 지주회사로 전환됐다"며 "자회사 포스코는 지난해 조강생산량 기준 글로벌 7위의 철강사"라고 설명했다.

이어 "철강이라는 캐시카우를 바탕으로 미래 먹거리 사업을 추진하고 있으며 POSCO홀딩스는 이차전지 소재사업에서의 원료 조달을 담당하고 있다"며 "리사이클링을 통해 5월 초도 제품이 생산됐으며 현재 매출도 일부 발생하고 있는 것으로 파악된다. 광석 리튬은 올해 10월, 염수 리튬은 내년 4월 첫 공장이 준공돼 리튬생산이 본격화 될 것"이라고 덧붙였다.

이 연구원은 "3분기 POSCO홀딩스의 연결 실적은 매출액 20조6000억원, 영업이익 1조2000억원을 기록할 것으로 예상된다"며 "판가 하락의 영향으로 철강 부문 실적이 전분기 대비 소폭 감소할 것으로 예상되지만 철강 외 부문이 이를 일부 상쇄할 전망"이라고 내다봤다.

그는 "POSCO홀딩스에 대한 투자의견 매수와 목표주가 70만원으로 커버리지를 개시한다"며 "POSCO홀딩스의 적정가치는 59조2000억원으로 추정했으며 철강 영업 가치 27조9000억원, 리튬 사업 가치 7조7000억원, 주요 상장 자회사 지분가치 21조4000억원, 순현금 2조2000억원을 합산했다"고 말했다.

☞공감언론 뉴시스 hangseob@newsis.com