코스피 떠나는 외국인…실적 기대주는 담았다

外人 이달 3500억 순매도
6월 이후 석달째 팔아치워
한화오션·LG엔솔·삼성重
영업익 개선 종목은 지속 매수

외국인이 코스피에서 3개월째 순매도를 지속하는 가운데 3분기 실적 개선이 기대되는 종목은 사들이고 있는 것으로 나타났다.

31일 한국거래소에 따르면 외국인은 30일 기준 코스피에서 8월 들어 총 21거래일 중 14거래일 동안 순매도하며 3475억원을 팔았다. 강민석 교보증권 연구원은 "연초 이후 5개월 연속 코스피를 순매수한 외국인은 미국 국채금리 급등과 중국 부동산 리스크 등으로 시장 불확실성이 확대되자 지난 6월 이후 3개월 연속 순매도를 지속하고 있다"고 말했다.

하지만 외국인은 3분기 실적 개선이 기대되는 종목은 오히려 사들이고 있다. 거래소에 따르면 8월 들어 코스피에서 외국인이 순매수한 상위 10개 종목은 △현대차 △삼성전자 △삼성엔지니어링 △카카오뱅크 △한화오션 △LG에너지솔루션 △KT △HD한국조선해양 △삼성중공업 △호텔신라 순으로 집계됐다.

이들 10개 종목 중 삼성전자를 제외하면 모두 3분기 영업이익이 전년 동기 대비 늘어나거나 흑자 전환할 것으로 추정된다. 에프앤가이드에 따르면 호텔신라는 최근 중국 단체관광 재개에 따라 실적이 가장 큰 폭으로 개선될 것으로 보인다. 호텔신라의 3분기 영업이익은 684억원으로 전년 동기보다 156.6% 급등할 것으로 예상된다. 8월 들어 외국인이 가장 많이 사들인 현대차도 영업이익이 같은 기간 122.2% 늘어날 것으로 전망된다. 그다음이 HD한국조선해양(66.8%) LG에너지솔루션(36.1) 삼성엔지니어링(27.3%) 순이었다. 삼성중공업과 한화오션은 흑자 전환할 것으로 관측된다.

외국인이 순매수한 상위 종목 중 실적 전망이 좋은 기업을 선별해 투자해야 한다고 금융투자업계는 조언했다. 외국인이 순매도로 돌아서면 주가 하락 압력이 커질 수 있기 때문에 외국인이 순매수를 지속하는 경향이 짙은 실적 개선 업종에 주목해야 한다는 것이다. 양해정 DS투자증권 연구원은 "최근 외국인은 3분기 영업이익이 증가할 것으로 예상되는 자동차·조선·기계·화학·제약 업종 등을 매수하고 있다"고 설명했다.

외국인은 최근 주가 약세에도 8월 들어 현대차는 물론 현대모비스(719억원) 현대오토에버(240억원) 등 자동차 관련주를 사들였다. 올해 상반기 전 세계에서 현대차그룹이 판매한 차량 대수는 365만대로 일본 도요타그룹(541만대)과 독일 폭스바겐그룹(437만대)에 이어 3위를 차지했다. 이에 따라 실적 정점 통과 우려가 제기됐지만 증권가에서는 실적 개선세가 이어질 것으로 내다봤다. 임은영 삼성증권 연구원은 "실적 하락 우려가 나오지만 차량 가격과 판매량이 모두 늘어나면서 현대차의 평균 판매 단가는 구조적으로 상승 추세를 이어갈 것"이라며 "3분기 실적발표가 다가올수록 피크아웃에 대한 우려는 사라질 것"이라고 예측했다. 다만 현대차의 파업 가능성은 부담 요소로 작용할 것으로 보인다.

[김제관 기자]