시스템리스크 최소화···, 장외파생거래 증거금 가이드라인 연장

청산되지 않은 장외파생거래 증거금(담보)을 사전에 교환하도록 하는 증거금 교환제도 가이드라인이 1년 연장된다. 금융기관 간 거래를 통한 위기의 전이를 막기 위한 최소한의 안전장치로 2008년 글로벌금융위기 이후 도입된 제도인데, 입법화가 늦어지면서 행정지도 형태로 1년 더 연장하기로 했다. 금감원은 장외파생거래에 따른 시스템리스크를 관리하기 위해 2017년 3월부터 가이드라인을 시행해왔다.

25일 금융감독원은 증거금 교환제도에 대한 가이드라인을 1년 연장하면서 변동증거금 적용 대상 금융사가 지난해보다 6개 증가했다고 밝혔다.

증거금 교환제도는 중앙청산소(CCP)에서 청산되지 않은 장외파생품거래에 대해 거래당사자 간 증거금을 사전에 교환하도록 하는 제도다. 금융기관들이 서로 파생상품거래를 하면서 어느 한 기관이 손실이 커질 때 이 위험이 전이되지 않도록 증거금을 남기는 것이다.

증거금은 개시증거금과 변동증거금으로 분류된다. 개시증거금은 거래상대방의 미래 부도 위험을, 변동증거금은 일일 익스포저(위험 노출액)를 관리하기 위해 교환하는 담보다. 매년 3·4·5월 말 비청산 장외파생거래 명목잔액 평균이 기준금액 이상인 금융회사에 대해 9월 1일부터 1년간 증거금 교환제도가 적용된다.

개시증거금 교환제도는 비청산 장외파생상품거래 잔액이 10조원 이상인 금융사가, 변동증거금 교환제도는 해당 잔액이 3조원 이상인 금융사가 적용대상이다. 개시증거금 교환제도 적용대상은 지난해와 동일한 121개사로 이중 금융그룹 소속 금융사는 97개사다. 중국공상은행 등 6개사에 대해 가이드라인을 신규 적용하고 KB생명, 푸르덴셜생명 등 6개사가 적용대상에서 제외됐다.

변동증거금 교환제도 적용대상은 지난해보다 6개사 증가한 164개사로 이중 금융그룹 소속 금융사는 130개사다. SK증권 등 10개사가 신규 적용됐고 기존 회사 중 4개사가 적용대상에서 빠졌다. 금융사에 해당하지 않는 일반 회사, 중앙은행, 공공기관, 국제결제은행(BIS)은 적용대상에서 제외된다.

금감원은 “중국 등 글로벌 금융시장의 변동성이 확대되고 있다”며 “비청산 장외파생거래 증거금 교환 이행현황을 지속해서 모니터링하겠다”고 말했다.