IRA 효과 톡톡히 누리는 K-배터리…앞으로도 최대 수혜자 되려면?

[IRA 발효 1년, 무엇이 달라졌나]②

[편집자주] '바이드노믹스'의 대표 정책인 인플레이션 감축법(IRA) 시행 1년이 지났다. IRA는 글로벌 공급망을 빠르게 재편하면서 기업에 변화를 강요했다. IRA 1년간 한국 기업에 생긴 변화, 그리고 앞으로의 숙제 등을 짚어본다.

미국의 인플레이션 감축법(IRA)은 K-배터리에 그야말로 대호황을 가져다줬다. 배터리 핵심 소재인 양극재 미국 수출이 1.5배 넘게 늘었고, 한국 배터리 3사는 세액공제 수혜로 실적이 개선됐다. 원자재의 중국 의존을 낮추는 것은 여전히 숙제로 남아있지만, 한국 배터리 업계는 IRA가 가져온 이차전지 열풍을 누리는 중이다.

21일 한국무역협회에 따르면 올해 1∼7월 양극재 미국 수출액은 미국 수출액은 지난해 6억6100만 달러(약 8624억670만원)에서 18억3600만 달러(약 2조4000억원)로 178% 성장했다.

배경엔 지난 16일 발효 1년을 맞은 미국 IRA가 있다. 미국 정부는 양극재와 음극재를 배터리 부품이 아닌 핵심 광물과 같은 '구성 소재'로 분류했다. 이 덕분에 미국과 자유무역협정(FTA) 체결한 한국에서 양극재를 생산한 경우 세제 혜택을 받을 수 있게 됐다.

에코프로비엠, 포스코퓨처엠 등 소재사들은 IRA의 최대 수혜자로 꼽힌다. 소재기업이 IRA의 수혜를 받으며 올 상반기 동안 국내 주식 시장에서 주도주로 부상했다. 이들 기업들은 잇따라 투자계획을 내놓고 있다. 포스코퓨처엠은 국내 양극재 생산 능력을 꾸준히 늘려 오는 2030년까지 100만t 생산 능력을 구축해 글로벌 시장을 선점한다는 계획이다. SKC는 동박이 핵심광물 편입 가능성도 높다고 보고 내부적 대응전략 수립 중이라고 밝혔다.

국내 배터리사는 생산세액공제액(AMPC) 수혜로 실적 개선을 현실로 이뤄냈다. 국내 배터리3사(LG에너지솔루션, SK온, 삼성SDI)가 올 상반기 받은 세액공제 혜택은 총 3782억원으로 집계된다. AMPC는 올해부터 미국 내에서 생산 및 판매한 배터리 셀/모듈에 일정액의 보조금(셀 35달러/kWh, 모듈 10달러/kWh)을 받을 수 있는 법 조항이다.

LG에너지솔루션은 올 상반기 IRA 세액공제 예상 금액 2112억원을 실적에 반영했다. LG에너지솔루션은 미국 제너럴모터스(GM)와 합작법인 '얼티엄셀즈'를 세워 미국에 연산 40∼50GWh(기가와트시) 규모의 배터리 공장을 설립했다. SK온도 1670억원의 AMPC 효과를 2분기부터 합산했다. 아직 북미에 가동 중인 공장이 없는 삼성SDI는 2025년을 기점으로 혜택을 받을 것으로 전망된다.

K-배터리의 적극적인 투자가 계속되며 세액공제 혜택은 더욱 늘어날 전망이다. 증권가에선 LG에너지솔루션은 2026년이 되면 11조3000억원의 인센티브를 받을 수 있다고 추정한다. SK온은 오는 2025년 5조5800억원 규모의 AMPC가 발생할 것으로 추산했다.

다만 핵심 광물 조달을 금지하는 해외우려단체(FEOC)에 대한 가이드라인이 아직 확정되지 않는 등 불확실성도 크다. 핵심 광물의 탈중국과 공급망 다변화는 여전한 숙제로 남아있다. 한국은 지난해 양극재 핵심원료인 수산화리튬의 90%를 중국에서 들여오는 등 중국 의존도가 여전히 높다. 이 때문에 한국 정부는 지난 6월 미국에 FEOC 정의를 명확히 해 달라고 요청하기도 했다.

업계 관계자는 "한국 배터리 산업이 공급망을 자국에 구축하고, 탈중국화를 하려는 움직임은 앞으로도 IRA 수혜를 지속해서 받을 수 있는 핵심이 될 것"이라며 "중국을 완전히 배제하긴 어려운 만큼 IRA 규제를 원활하게 넘기고, 장기적으로는 공급 다양화에 나서야 한다"고 했다.

이세연 기자 2counting@mt.co.kr