[fn마켓워치]하림그룹, HMM 인수 도전

SM그룹·글로벌세아그룹 불참

김홍국 하림그룹 회장. 뉴시스

[파이낸셜뉴스] 하림그룹이 HMM 인수에 나섰다. 국내 중견 사모펀드(PEF) 운용사 JKL파트너스를 비롯해 신한은행, NH투자증권 등과 협력을 통해서다. 동원그룹은 하나은행과 손잡고 인수전에 참여할 것으로 보인다. LX그룹, 자금력을 앞세운 독일계 해운사 하팍로이드도 변수로 꼽힌다.

21일 투자은행(IB) 업계에 따르면 HMM 매각주관사인 삼성증권의 예비입찰에 하림그룹은 참여했다. 벌크선 위주의 팬오션을 보유한 하림그룹은 2015년 팬오션 인수 당시 협력했던 JKL파트너스를 이번에도 우군으로 끌어들였다. JKL파트너스가 운용하는 블라인드펀드의 드라이파우더(투자여력)는 3000억~4000억원 수준이다. 하림그룹은 이와 함께 신한은행, KB국민은행, 우리은행, NH투자증권, 미래에셋증권을 우군으로 확보했다. 팬오션과 컨테이너 국내 1위 HMM을 묶으면 글로벌 해운사 6위로 올라설 수 있다. 시너지 창출은 물론 국내 해운산업의 발전을 이끌어낼 수 있을 것이라는 평가다.

동원그룹은 하나은행을 파트너로 선택했다. 한국투자금융그룹의 전방위적인 협력도 예상된다. 동원그룹이 HMM을 인수하면 해상운송, 항만(동원부산컨테이너터미널), 육상물류(동원로엑스)까지 모두 가능한 종합물류기업으로 발돋움하게 된다.

LX그룹은 계열 종합상사인 LX인터내셔널이 투자설명서(IM)를 수령하면서 인수전에 뛰어든 바 있다. LX그룹은 물류대행사 LX판토스를 보유하고 있다.

독일 최대이자 전 세계 5위 해운사 하팍로이드도 HMM 인수전에 참여했다. 하팍로이드는 현재 180만TEU의 운송능력을 보유하고 있으며, HMM(82만TEU)을 인수하면 MSC, 머스크에 이어 세계 3위권으로 부상한다.

SM(삼라마이더스)그룹은 그간 HMM에 대한 인수 의지를 강하게 드러내왔다. 우오현 SM그룹 회장이 HMM 인수 희망가격으로 4조5000억원을 제시하기도 했다. HMM 지분을 6.56% 보유하고 있다.

SM그룹의 해운 계열사는 중국·일본·태국·베트남·말레이시아 등을 거치는 노선이 주력인 SM상선, 대한해운, 대한상선, 창명해운, 대한해운LNG 등이 있다.

SM그룹은 내부 최종 의논 결과 HMM 인수전 불참을 결정했다. 매각측의 영구채 전환 물량이 나옴에 따라 인수전에 필요한 자금이 눈덩이처럼 커질 것을 우려한 탓이다. 무리한 인수로 '승자의 저주'에 빠질 경우 그룹 경영에도 영향을 있을 것으로 우려키도 했다. 당초 우 회장은 "영구채 전환 물량이 매각 대상으로 나올 경우 HMM 인수전에 참여하지 않겠다"고 밝힌 바 있다.

글로벌세아그룹도 HMM 인수 전 불참을 결정했다.

이번 HMM 매각은 KDB산업은행과 한국해양진흥공사가 보유한 HMM 지분 3억9900만주가 거래 대상이다. 지분으로 환산하면 약 38.9%(영구채 포함)에 해당한다.

IB업계 관계자는 "국내 업체들은 5조원 이상을 점치는 곳도 있으나 4조5000억원도 부담스러워하고 있다. 대규모 주식전환 물량에 대한 추가 협의가 필요할 것"이라며 "HMM이 국내 기업의 미주 물류를 책임지고 있다는 점에서 안보상 측면에서 접근할 경우 국내 업체가 유리할 것으로 본다"고 말했다.