[유안타證 주간추천주]삼성화재·호텔신라·코오롱인더

[이데일리 이정현 기자] △삼성화재(000810)

-회계제도 전환으로 증가한 회계상 이익이 밸류에이션 상승으로 이어지기 위해서는 배당 확대로 연결되어야 한다고 판단. 배당 확대 여력은 자본비율을 근거로 결정될 전망이기 때문에 자본비율이 높을수록 유리.

-삼성화재는 업계에서 가장 높은 자본비율을 보유하고 있으며 금리 민감도도 낮아 견조한 배당 증가가 가능할 것으로 예상.

-타사대비 적은 해약환급금과 큰 처분이익잉여금으로 안정적인 배당여력을 유지할 수 있을 전망.

△호텔신라(008770)

-중국인 다이궁 알선 수수료율 인하를 통한 면세사업부 수익의 개선이 기대, 특히 인천공항 면세점 임대료 체계 변경으로인한 불확실성 해소.

-리오프닝 수혜 및 성수기 시즌을 맞이하며 호텔 및 레저 부문역시 매출액 및 영업이익 성장이 이어질 것으로 전망.

△코오롱인더(120110)

-하반기 1분기 아라미드 7500톤 증설, 증설분에 대한 장기 판매계약 80% 확보로 연간 영업이익 400~600억원 개선.

-이외 적자사업 PET 필름 구조조정, 배터리소재 관련 기대감이 긍정적으로 작용할 전망.

-장기적으로 2023년 6월 0.6배 PBR이 장기 평균인 0.9배로 회복할 것으로 기대.

이정현 (seiji@edaily.co.kr)