2분기 화재·증권 전망치 뛰어넘는 호실적...메리츠금융, 목표주가 UP

메리츠증권 사옥. 삼성증권이 16일 메리츠금융지주가 증권·화재 모두 호실적을 나타냈다며 목표주가를 높여 잡았다.

삼성증권이 16일 메리츠금융지주가 증권·화재 모두 호실적을 나타냈다며 목표주가를 높여 잡았다. 투자의견 '매수', 목표주가는 기존 5만2000원에서 6만원으로 19.5% 상향했다. 현재 메리츠금융지주 주가는 5만200원이다.

2분기 메리츠금융지주 연결지배순이익은 5888억원으로 삼성증권 추정치 4429억원을 33% 상회했다. 증권의 경우 기업금융(IB) 손익이, 화재는 투자부문 손익이 기대치를 뛰어넘은 호실적을 나타냈다.

메리츠화재 2분기 연결순이익은 4343억원으로 추정치를 31% 넘어섰다. 이는 동 분기 금리 상승에 따른 대출 자산 이원 확대로 투자손익이 전분기대비 29% 증가한 1754억원을 기록했기 때문이다.

메리츠증권 2분기 연결순이익은 1615억원으로 추정치를 40% 상회했다. 기대치를 상회하는 실적은 주로 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 시장 침체에도 불구하고 같은 분기 기업금융수수료 수익이 전분기대비 155% 증가한 1250억원으로 회복됐기 때문이다.

정민기 삼성증권 연구원은 "다만 이는 신규 딜의 완전한 회복보다 연체 이자 환입 등 기존 딜들의 지연 수익 인식에도 일정 부분 기반하고 있는 것으로 판단한다"고 했다.

정 연구원은 2분기 실적 추정치를 반영해 메리츠금융지주 올해, 내년 EPS(주당순이익) 및 예상주주환원액을 각각 10% 상향했다. 이에 따라 목표주가도 6만원으로 높여잡았다. 그는 "목표주가는 올해 예상 총주주환원액(1조1000억원)에 타깃 주주환원수익률 9%를 감안한 목표 시가총액(12조5000억원)을 통해 산출했다"고 설명했다.

정혜윤 기자 hyeyoon12@mt.co.kr