롯데쇼핑, 본업 견고…자회사 저점 확인-한화

신사업 확장 가속화

[아이뉴스24 오경선 기자] 한화투자증권은 11일 롯데쇼핑에 대해 2분기 일회성 요인 제외시 예상치에 부합하는 실적을 거뒀다고 분석했다. 본업이 유지되고 있는 가운데, 부진 자회사의 저점을 확인했고 해외 사업 등 신사업 확장은 가속화되고 있다고 판단했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 10만원을 유지했다.

한화투자증권이 롯데쇼핑의 투자의견 '매수'와 목표주가 10만원을 유지했다. 사진은 롯데백화점 부산 광복점 전경. [사진=롯데쇼핑]

이진협 한화투자증권 연구원은 "2분기 매출액은 전년 동기 대비 7.2% 감소한 3조6천200억원, 영업이익은 30.8% 줄어든 515억원을 기록해 영업이익 시장 기대치(814억원)을 하회하는 실적을 기록했다"며 "백화점과 대형마트의 일부 임차점에 대한 리스회계 조정 영향으로 실제로는 전년 대비 약 100억원 감소해야했던 보유세가 증가하면서 260억원의 비용 증가 요인으로 작용했다. 이 때문에 실질적으로는 시장 기대치에 부합하는 실적을 기록한 것으로 평가할 수 있다"고 했다.

그는 "2분기를 기점으로 백화점의 매출 성장이 턴어라운드할 수 있을 것으로 예상된다. 구조적으로 확대 중인 외국인 매출비중 추이가 중국인 단체 관광 허용에 따라 탄력을 받을 전망"이라며 "중국인 단체관광 허용에 따라 외국인 매출 비중이 2배 가량 확대될 것으로 기대된다"고 분석했다.

이 연구원은 "그로서리 부문과 e커머스의 실적 개선도 지속될 수 있을 것이다. 해당 부문의 개선은 유통업 본질의 개선이 나타나고 있다"며 "홈쇼핑은 부담이 되던 새벽방송 송출 제한이 8월부로 해제됐으며, 하이마트는 실적 턴어라운드가 본격화됐다. 부진했던 자회사들의 실적 저점도 확인했다는 점이 긍정적이다. 지분법 손익 증가도 빼놓을 수 없는 포인트이다. 베트남 쇼핑몰 오픈으로 해외 사업 확장도 기대된다"고 했다.

/오경선 기자(seono@inews24.com)