올 최대치 찍은 '빚투'…금감원 "빚투 유도 증권사 점검"

신용거래융자 잔고 20조, 13개월여 만에 최대
2차전지·초전도체주 쏠림에 눈덩이 빚투
증권사 이자율 면제 등 마케팅도 점검 대상

[이데일리 최훈길 기자] 2차전지와 초전도체 등 테마주 열풍에 ‘빚투(빚내서 투자)’가 급속도로 불어나 올해 최대치를 찍자 금융당국이 증권사 신용융자 관리에 나서기로 했다. 증권사들이 신용융자 이자를 일시적으로 면제하는 등 무분별한 빚투를 부추기는 정황이 있는지 집중 점검할 계획이다.

(그래픽=이데일리 김일환 기자)

9일 금융투자협회에 따르면 지난 8일 기준 코스피·코스닥 시장의 신용거래융자 잔고는 총 20조4322억원으로 집계됐다. 이는 작년 6월16일(20조6862억원) 이후 13개월여 만에 최대 수준이다.

특히 8월 들어 신용융자 잔고는 잇따라 기록을 경신하고 있다. 코스피의 경우 지난 8일 기준 10조5282억원을 기록하며 연중 최대치를 찍었다. 코스피 시장의 신용거래융자 잔고가 10조원을 넘어선 건 지난해 9월 이후 약 10개월 만이다.

신용거래융자 잔고는 투자자가 증권사에서 빌려 주식 투자를 하는 자금이다. 빚을 내서 주식을 사더라도 주가가 오를 것으로 기대하는 투자자가 많을수록 신용거래융자는 늘어난다. 신용거래융자 잔고는 지난 4월 SG증권발 주가조작 사건 이후 20조원을 밑돌았으나 2차전지와 초전도체 등 테마주 열풍이 불며 다시 늘어나기 시작했다.

신용거래 잔고율이 늘어난 종목을 보면 빚투 자금이 이들 테마주로 흘러 들어갔음을 확인할 수 있다. 한국거래소에 따르면 올해(1월2일~8월8일) 신용거래 잔고율 증가 상위종목은 대양금속(009190)(6.11%p), 미래산업(025560)(5.91%p), SAMG엔터(419530)(5.88%p), 이스트소프트(047560)(5.78%p), 피코그램(376180)(5.62%p) 순이다. 8일 기준 신용거래 잔고율은 대양금속(009190)(10.40%), 브이티(018290)(9.51%), 나무기술(242040)(9.34%), 일진파워(094820)(8.57%), 아이텍(119830)(8.47%) 순으로 나타났다. 상당 종목이 2차전지, 반도체, 초전도체 관련주다.

문제는 테마주 관련 종목이 급등락을 반복하며 변동성이 심화하고 있다는 점이다. 이 과정에서 시장교란이 발생하고 피해를 입는 투자자가 나타날 가능성이 크다. 이 때문에 그간 직접적인 시장개입을 자제했던 금융감독원도 본격적인 시장 감독에 나서기로 했다. 테마주 과열에 따른 빚투 증가와 수급 쏠림, 이에 따른 부작용 등을 미리 방지하기 위해서다.

이복현 금감원장은 지난 8일 임원회의에서 “단기간에 과도한 투자자 쏠림, 레버리지(빚투) 증가, 단타 위주 매매 등 과열 양상이 나타나고 있다”며 “테마주 투자 열기에 편승한 증권사들의 공격적인 신용융자 확대는 빚투를 부추길 수 있으므로 경쟁이 지나치게 과열되지 않도록 관리해달라”고 말했다.

현재 금감원은 14개 증권사, 금융투자협회와 태스크포스(TF)를 구성하고 신용융자 이자율 등을 살펴보고 있다. 이 원장의 지시 이후 금감원은 증권사에 대한 긴급 점검에 나설 예정이다. 또, 특별단속반을 통해 테마주 불법 행위를 점검하고, 불공정거래 정황이 발견되면 조사국 차원에서 대응할 방침이다.

증권사가 신용거래융자 이자를 면제하거나 낮추는 마케팅 등으로 빚투를 부추기지 않도록 하는 방안도 대책에 포함된다. 증권사들이 경쟁적으로 신용융자 이자율을 인하하고 나선 것이 빚투 증가에 일정 부분 영향을 미치고 있다는 지적도 나오고 있기 때문이다. 특히 최근에는 대신증권이 단기 신용거래융자 이자를 ‘0’원으로 내걸며 논란이 되기도 했다.

다만, 지난 3월 금융감독원이 증권사들의 고금리 이자 장사를 지적하고 나선 후 증권사들이 잇따라 신용융자 이자율을 인하한 터라 이를 단속하는 당국의 고민도 깊을 것으로 보인다. 이에 대해 금감원 관계자는 “빚투를 조장하거나 방치한 부분에 대한 증권사 점검을 강화할 것”이라고 말했다.

조연행 금융소비자연맹 회장은 “경기 부진 상황에서 일확천금을 노리는 작전 세력들이 기승을 부리고, 특정 종목 쏠림도 많아지고 있다”며 “최근 증시 급등락이 심하기 때문에 빚투로 인한 손해까지 고려해 투자를 신중하게 해야 한다”고 지적했다.

최훈길 (choigiga@edaily.co.kr)