KB證 “키움증권, CFD 잠재 위험 해소…목표주가 13만원”

KB증권은 키움증권에 대해 차익결제거래(CFD) 잠재 위험이 해소됐고, 거래대금 증가 수혜가 기대된다고 9일 분석했다. 투자의견 ‘매수’, 목표주가 13만원을 유지했다.

서울 영등포구 여의도 키움증권 본사 앞. /뉴스1

키움증권의 2분기 연결 기준 지배주주 순이익은 1333억원을 기록했다. 시장 기대치 대비 9.1% 낮지만 전년 동기 대비 22.9% 증가한 수준이다.

강승건 연구원은 “2분기 기업금융(IB) 수수료는 329억원으로 전 분기보다 36.7% 증가했는데 금융자문 및 인수금융 수수료는 같은 기간 40% 증가했기 때문”이라며 “지난해 대비 보유 채권 규모가 증가하며 이자 수익이 증가했고 이로 인해 트레이딩 및 상품 손익 규모가 확대되고 있다”고 밝혔다.

강 연구원은 “2분기 실적에 CFD 관련 충당금이 약 700억원 반영되면서 잠재 위험이 해소됐고 개인 투자자들의 직접 투자 증가로 거래대금 수혜를 받고 있다”며 “2분기 브로커리지 수수료가 거래대금 증가보다 부진한 건 해외선물옵션 수수료 감소로 인한 것으로 국내 주식 약정 점유율은 견조한 흐름을 보이고 있다”고 설명했다.

이어 “신용공여와 고객 예탁금이 각각 3조5000억원, 11조원으로 전 분기보다 6%, 12% 성장하며 브로커리지 관련 이자 수익에서도 긍정적인 흐름이 나타나고 있다”며 “증권업종 최선호종목으로 유지한다”고 말했다.

- Copyright ⓒ 조선비즈 & Chosun.com -