NH證 "한국항공우주, 어닝쇼크는 매수 기회"

[서울=뉴시스] 신항섭 기자 = NH투자증권은 8일 한국항공우주에 대해 어닝쇼크는 매수의 기회라고 분석했다. 투자의견과 목표주가는 매수와 7만원으로 유지했다.

이재광 NH투자증권 연구원은 "한국항공우주의 2분기 매출액은 7335억원으로 전년 동기 대비 9.3% 증가했고, 영업이익은 84억원으로 전년 동기 대비 75.6% 감소했다"며 "매출액은 컨센서스에 부합했으나 영업이익은 컨센서스인 344억원을 하회하는 부진한 실적을 기록했다"고 설명했다.

이어 "사측은 향후 손실이 예상되는 사업인 위성·관용헬기 등에 충당금 509억원을 설정했다고 밝혔다"면서 "충당금 설정이 없었다면 NH투자증권의 예상치와 부합하거나 컨센서스를 상회했을 것"이라고 덧붙였다.

이 연구원은 "폴란드 FA-50 3분기 5대, 4분기 7대 인식될 예정으로 호실적이 예상된다"며 "완제기 수출 회계 기준을 인도 기준에서 진행 기준으로 변경 검토 중이라고 밝혔는데, 변경될 경우, 오는 2026년부터 인도 예정인 FA-50 폴란드 26대, 말레이시아 18대에 대한 실적이 내년부터 반영될 것"이라고 추정했다.

그는 "향후 미 해군 훈련기교체 사업 기대와 로우엔드(저가) 전투기 시장에서 MiG-29를 대체하고 있는 FA-50 추가 수출 기대가 유효하다"며 "부진한 실적에 의한 주가 하락 시 적극적 매수를 추천한다"고 말했다.

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