NH투자증권, 한국인 생애에 맞는 자산배분 모델 개발

NH-아문디 하나로TDF

NH투자증권이 올해 변경되는 퇴직연금 제도 중 디폴트옵션 본격화에 따라 NH-아문디(Amundi)자산운용 하나로 타깃데이트펀드(TDF)를 추천했다. NH-아문디 하나로TDF는 미국 올스프링(Allspring)과 공동 연구를 통해 한국인의 생애 주기에 특화된 자산배분모형을 개발해 구축된 펀드다. 이 펀드는 국내외 주식뿐만 아니라 채권 관련 집합투자증권 등 투자 비중을 탄력적으로 조절해 안정성과 수익성을 추구한다.

TDF는 타깃데이트펀드의 약자로 퇴직 시점에 따라 위험자산 비중을 낮추고 안전자산 비중을 확대하는 등 투자자의 은퇴 시점에 맞춰 자산을 배분하는 퇴직연금 전용 펀드다.

NH-아문디 하나로TDF는 퇴직연금 운용에서 가장 중요한 점을 투자자가 퇴직까지 장기간 안정적이면서도 높은 성과를 내는 것으로 보고 상품을 설계했다. 은퇴에 이르기까지 수십 년간 어떤 위험한 상황과 경기 국면을 맞을지 미리 알 수 없기 때문이다.

TDF는 국내보다 해외 투자 비중이 커 무엇보다 글로벌 인프라 활용이 중요하다. 하나로TDF는 세계 최초로 TDF를 출시한 올스프링운용자문과 유럽 1위 운용사인 아문디의 운용 인프라를 연계해 효율을 극대화했다. 미국 대형 은행 중 하나인 웰스파고의 운용사였던 올스프링은 미국의 TDF 도입 직후인 1994년 TDF를 출시해 글로벌 경쟁사 대비 10년 이상 앞서는 TDF 운용 노하우를 보유하고 있다. 또 NH-아문디자산운용은 글로벌 운용사 합작사로 글로벌 펀드 애널리스트 조직을 보유한 회사는 NH-아문디자산운용이 유일하다.

이 펀드는 환노출 전략을 활용해 장기적으로 안정적인 성과를 추구하고 있다. 원화, 달러, 유로화 등 다양한 통화에 분산투자하고 주식이나 채권 등 다양한 자산에 투자를 배분해 변동성이 큰 해외 주식에 대해 적극적인 위험 관리를 진행하고 있다.

팩터 기반 투자를 활용한 주식 투자로 장기적으로 안정적인 성과를 추구한다. 팩터 기반 투자는 패시브 투자와 액티브 투자의 장점을 두루 반영해 장기 투자에 적합하다.

[조윤희 기자]