유한양행, 실적·R&D 모두 좋을 것…목표주가 '상향'-KB

유한양행 사옥

KB증권이 유한양행에 대한 투자의견을 '매수'로 유지하고 목표주가를 7만5000원에서 8만8000원으로 상향 조정했다. 시장 기대치를 상회하는 2분기 실적을 낸 가운데 글로벌 임상이 순조롭게 진행되고 있다는 평가다.

31일 김태희 KB증권 연구원은 "2분기 유한양행의 연결 기준 매출액은 전년 동기보다 2.6% 오른 4957억원, 영업이익은 같은 기간 59.9% 증가한 271억원을 기록했다"며 "영업이익은 시장 기대치를 30% 상회했다"고 했다.

김 연구원은 "약품사업부가 전년 동기보다 2.5% 성장했으며 기술료 수익은 14억원을 기록했다"며 "수익성 높은 개량신약의 매출액 증가와 판관비 감소에 기인해 영업이익률이 같은 기간 2%포인트(p) 증가한 5.5%를 달성했다"고 했다.

이어 "국내외에서 레이저티닙의 가시적인 성과가 나타나고 있다"며 "기존에는 이레사나 타쎄바 등을 복용한 후 내성이 발생한 환자에게 2차 치료제로 사용됐으나 이젠 첫번째 치료제로 처방이 가능하며 내년 상반기 보험 급여 적용이 예상된다"고 했다.

그러면서 "해외에선 존슨앤존슨이 오는 10월 말 개최 예정인 유럽 암학회에서 레이저티님과 아미반타맙 병용 임상 3상의 중간결과를 발표할 것으로 기대된다"며 "효율적인 비용 집행으로 호실적이 이어지고 얀센이 진행중인 렉라자와 리브리반트의 병용 임상 결과가 기대되고 다수 후보물질의 글로벌 임상이 순조롭다는 게 투자 포인트"라고 말했다.

홍순빈 기자 binihong@mt.co.kr