한화증권 "삼성전자 실적 바닥 확인" 목표가 상향

기존 8만2000원에서 9만4000원으로
"3분기부터 DS부문 본격적 실적개선"

[파이낸셜뉴스]

삼성전자 2분기 영업이익 95% 급감 (서울=연합뉴스) 신현우 기자 = 삼성전자가 연결 기준 올해 2분기 영업이익이 6천685억원으로 지난해 동기보다 95.26% 감소한 것으로 잠정 집계됐다고 공시한 27일 서울 삼성전자 서초사옥 모습. 삼성전자는 글로벌 경기 침체에 따른 반도체 업황 악화로 올해 2분기 반도체 부문에서만 4조원이 넘는 적자를 냈다. 매출은 60조55억원으로 작년 동기 대비 22.28% 감소했다. 순이익은 1조7천236억원으로 84.47% 줄었다. 2023.7.27 nowwego@yna.co.kr (끝)

한화증권은 삼성전자의 실적 바닥을 확인했다며 목표주가를 9만4000원으로 상향했다.

28일 한화증권 김광진 연구원은 "삼성전자의 연결기준 2·4분기 실적은 매출액 60조원, 영업이익 6700억원을 기록했다"면서 "MX부문 기여도는 계절성으로 감소했으나, 생활가전과 DS부문이 적자폭 축소가 이를 상쇄했다"고 말했다. 이어 "DS는 파운드리/S.LSI의 수익성 악화에도 불구하고 메모리 수익성 개선되며 적자폭이 축소됐다"고 했다.

3·4분기부터는 DS부문의 본격적인 실적 개선 시작될 것으로 판단했다. 김 연구원은 "메모리 재고는 이미 5월 피크 기록 이후 감소 중이며, 전반적 수요 개선에 따른 출하량이 증가할 전망"이라며 "특히 AI서버향 수요를 기반으로 고부가제품군인 DDR5와 HBM의 출하 확대 두드러질 것"이라고 예상했다.

중장기적으로 AI서버 시장에서의 경쟁력 부각될 것으로 전망하며 AI가속기의 핵심인 HBM(메모리)부터 2.5D 이종 칩 패키징(파운드리)까지 함께 공급 가능한 유일한 업체로써의 강점 부각될 것으로 예측했다.

목표주가를 기존 8만2000원에서 9만4000원으로 15% 상향했다.