삼성證 “포스코인터내셔널, 그룹 활용한 성장 전략 긍정적… 목표가 7만원”

삼성증권이 25일 포스코인터내셔널에 대해 지난 2분기 철강 트레이딩(거래) 사업 호조로 호실적을 거뒀다고 평가했다. 이어 회사의 여러 사업들이 공급망 측면에서 그룹사와 연계되어 있어 회사의 안정적인 실적 성장을 기대할 수 있다고 내다봤다. 이에 투자 의견 ‘매수’를 유지하고 목표 주가는 기존 4만1000원에서 7만3000원으로 상향했다.

포스코인터내셔널 광양 LNG터미널 전경./포스코인터내셔널 제공

포스코인터내셔널은 지난 2분기 연결 기준 매출액과 영업이익이 각각 전 분기 대비 6.7%, 27.8% 늘어난 8조9000억원, 3572억원을 기록했다고 25일 밝혔다.

백재승 삼성증권 연구원은 포스코인터내셔널의 지난 2분기 실적에 대해 “영업이익은 컨센서스(증권사 평균 전망치)를 17% 상회했다”면서 “철강 시황 둔화세가 있었지만 포스코 포항공장 가동 회복에 따른 거래량 회복에 기반해 철강 트레이딩 실적이 호조세를 보였고, 미얀마 가스전에서 2분기 코스트 리커버리(cost recovery·투자비용 회수 )비율이 크게 반영되며 전 분기 대비 이익이 증가했다”고 평가했다.

이어 “오는 3분기는 철강 시황 둔화 및 계절성을 감안하면 가스전 이익 감소 가능성이 있지만, 발전사업 성수기 효과로 절대적인 수준을 견고하게 유지될 것”이라고 예상했다.

백 연구원은 “최근 포스코인터내셔널이 중장기 비전을 제시하며 기업가치가 증대됐지만, 각 비전별 구체적 실적 흐름을 확인해야 할 필요가 있다”고 말했다.

다만 “회사의 여러 사업이 원자료 구매·제품 판매 등 최소한 공급망 내 한 영역에서는 그룹사와 연계되어 있다는 점에서 포스코인터내셔널의 안정적인 실적 성장을 담보하는 요인이라 볼 수 있다”고 평가하면서, “이는 더 나아가 회사가 중장기적으로 그룹 내 에너지 사업을 총괄하기 위한 재무적 안정성을 뒷받침해 주는 요소로도 작용할 것”이라고 내다봤다.

- Copyright ⓒ 조선비즈 & Chosun.com -