M&A대어 `HMM 인수전` 시작됐다

최대 5조원이 넘는 규모로 국내 인수합병(M&A) 시장 대어로 꼽히는 HMM의 매각 작업이 본격적으로 시작됐다. 현대자동차그룹, 포스코그룹 등이 거론되는 가운데 SM그룹도 다크호스로 주목받고 있다.

산업은행과 한국해양진흥공사는 20일 HMM 경영권 공동 매각을 위한 공고를 냈다. 이번 경영권 매각은 국가계약법에 따른 공정경쟁입찰로 진행된다.

산은 등은 2단계 입찰을 거쳐 우선협상대상자를 선정해 연내 주식 매매계약을 체결하겠다는 목표다. 양 기관은 2조7000억원가량의 전환사채(CB)와 신주인수권부사채(BW) 영구채 중 우선 1조원 규모를 주식으로 전환해 매각하기로 했다. 전환 시점은 올해 10월이다.

이에 따른 총 매각 지분은 총 3억9900만주로, 현재 산은과 해진공이 보유한 영구채 포함 희석기준 지분율로 따지면 약 38.9%에 해당한다.

그간 영구채 전환 문제는 매각에 걸림돌로 작용해 왔으나, 산업은행은 영구채를 전환하지 않으면 배임 소지가 있다는 지적에 따라 주식 전환을 선택한 것으로 보인다. 영구채 행사가액은 5000원으로, 이날 기준 종가(2만300원)의 4분의 1 수준이다.

강길홍기자 slize@dt.co.kr