산은·해진공, HMM 경영권 매각 절차 개시… 영구채 1조원 주식 전환(종합)

KDB산업은행(산은)과 한국해양진흥공사(해진공)가 HMM 경영권을 매각 절차를 시작한다. 가장 주목받았던 2조6800억원 규모의 영구전환사채(CB)와 영구신주인수권부사채(BW) 가운데 1조원어치를 주식으로 전환하기로 했다.

산은과 해진공은 20일 HMM 경영권 공동 매각을 위한 공고를 내고 본격적인 매각 절차를 개시했다. 앞서 산은과 해진공은 매각자문단(삼성증권, 삼일회계법인, 법무법인 광장)을 구성하고 매각 타당성을 점검했다. 컨설팅 결과 올해 중으로 HMM 경영권 매각에 착수하는 것이 타당하다는 결론이 나왔다.

이번 경영권 매각은 국가계약법에 따른 공개경쟁입찰로 진행되며, 2단계 입찰을 통해 우선협상대상자를 선정해 연내 주식매매계약체결(SPA)을 목표로 추진할 예정이다.

매각 대상인 HMM 주식은 총 3억9900만주다. 오는 10월 HMM이 조기상환을 신청할 수 있는 1조원 규모의 영구채를 주식으로 전환하는 것이 포함됐다. 이 경우 지분율은 약 58%다. 아직 만기가 도래하지 않은 1조6000억원 규모의 잔여 영구채는 HMM의 상환권 행사에 따라 단계적으로 전환 여부를 결정하기로 했다. 산은과 해진공이 보유한 전체 영구채(2조6800억원)를 모두 주식으로 전환하면 이번에 매각되는 주식의 지분율은 약 38.9%다.

산은과 해진공은 “전환주식이 시장에 미치는 영향을 최소화하는 방향으로 인수자와 협의해 처리하겠다”고 밝혔다. 또 “HMM의 국가 경제적 중요성을 감안, HMM의 지속가능한 발전을 견인할 능력 있는 인수자에게 경영권을 매각해 급변하는 해운산업 환경에 능동적으로 대응하고 HMM의 글로벌 경쟁력 확보에 최선을 다할 예정”이라고 했다.

HMM의 대표적인 인수 후보군으로는 현대자동차그룹, 포스코그룹, CJ그룹, LX그룹, 등이 거론되고 있다. 공식적으로 HMM 인수전 참여 의사를 밝힌 곳은 SM그룹이다. 우오현 SM그룹 회장은 최근 한 매체와의 인터뷰에서 “HMM 매각 공고가 나오면 바로 인수전에 뛰어들겠다”고 했다. 다만 우 회장은 오는 10월 1조원 규모의 영구채를 주식으로 전환하면 “입찰에 응하지 않을 생각”이라고 했다.