"AI·반도체 투자, 선택 아닌 필수"...인도·베트남·일본 펀드 '주목'

[하반기 증시전망]⑧

[편집자주] 외국인들의 '바이 코리아(Buy Korea)'로 행복했던 상반기가 끝났다. 지난달 중순만 해도 2600선이었던 코스피는 이달 2500선까지 밀리면서 투자자들의 마음을 애태운다. 하반기는 어떻게 대응해야 할까. 주요 증권사 리서치센터장들과 자산운용업계 전문가들의 조언을 들어본다.

올해 상반기에는 대다수 전략가들의 예상을 뒤엎고 미국과 한국, 일본 증시에서 강세장이 전개됐다. 증권업계 전문가들은 하반기에도 글로벌 주식 자산이 유망할 것으로 내다봤으며 특히 글로벌 AI(인공지능)·반도체 주식에 투자하는 펀드·ETF를 포트폴리오에 편입해야 한다고 조언했다.

2023년 글로벌 주식시장은 미국 엔비디아를 비롯한 AI 주식이 휩쓸고 있다. 자산운용업계 펀드매니저들과 CIO(최고투자책임자)들은 하반기에도 AI 관련 상품에 대한 전략적 자산배분이 필요하다고 판단했다.

심재환 한국투자신탁운용 CIO는 "반도체 분야는 AI의 본격적인 상용화, 미중 공급망 이슈에 따른 지정학적 산업구조 재편에 따라 기회가 지속될 것"이라며 "반도체 및 AI 관련 대표기업에 분산 투자하는 펀드는 글로벌 반도체 시장 성장에 따른 수혜가 가시화되겠다"고 전망했다.

글로벌 AI 및 반도체 주식에 투자하는 대표 상품으로는 한국투자글로벌AI&반도체TOP10 펀드와 ACE 글로벌반도체TOP4 Plus SOLACTIVE ETF, TIMEFOLIO 글로벌AI인공지능액티브 ETF, 삼성 글로벌Chat AI 펀드, KODEX 미국반도체MV ETF, TIGER 미국테크TOP10 INDXX, TIGER 미국필라델피아반도체나스닥 등이 있다.

이경준 미래에셋자산운용 전략ETF운용본부장은 "AI산업의 혁신이 빠르고 강하게 나타나는 만큼 새로운 AI혁신과 관련한 호재가 이어질 것"이라며 "AI 기술혁신을 이끄는 빅테크 기업과 수혜주인 반도체 기업에 대한 투자가 필수적이다"고 추천했다.

상반기 AI 열풍이 불며 미래에셋자산운용의 관련상품인 TIGER 미국테크TOP10 INDXX, TIGER 미국필라델피아반도체나스닥, TIGER 미국나스닥100 3종의 순자산이 연초 이후 총 1조원 이상 증가하기도 했다. 특히 개별종목은 변동성이 크고 투자 리스크도 높은 만큼 ETF나 펀드를 통해 투자하는 것이 더 효과적이라는 설명이다.

김도형 삼성자산운용 ETF컨설팅 본부장은 "고비용 시대, 기업의 생산성 향상을 위해 Chat AI 가 이끄는 소프트웨어 기술주의 성장이 계속되겠다"며 "특히 삼성글로벌Chat AI 펀드는 인공지능 관련 빅테크에 주로 투자하는 다른 상품과 달리, 절대적 규모는 크지 않아도 폭발적으로 성장 중인 생성형 인공지능 기업을 선별 투자해 차별성이 있다"고 설명했다.

국가별로는 상반기 가파른 주가 상승을 보여준 일본 펀드와 '넥스트 차이나'로 주목받는 베트남 펀드를 추천했다. 또 전 세계에서 가장 생산적인 인구구조 잠재력을 보유한 인도 펀드도 유망하다는 분석이 나왔다.

심재환 한국투신 CIO는 "베트남은 경제활동 인구 비중이 높아 글로벌 저성장 기조에도 양호한 경제성장을 보여주고 있다"며 "올해도 5%대 성장률이 예상된다"고 했다. 관련 상품으로는 한국투자베트남그로스펀드, ACE 베트남VN30(합성) ETF를 제안했다.

장현준 삼성자산운용 글로벌주식운용팀장은 "인도는 14억 인구의 거대한 내수시장을 바탕으로 디지털 전환(모바일 결제 등) 또한 매우 빠르게 가속화되고 있어 꾸준한 장기 성장이 기대된다"고 밝혔다. 관련 상품으로는 인도경제를 이끄는 우량기업에 투자하는 KODEX 인도Nifty50 ETF, TIGER 인도니프티50 등이 있다.

오정은 기자 agentlittle@mt.co.kr