[시그널] '지주사 전환' 동원산업, 1500억 원 회사채 완판

투자자 선호 덕 3년물 -4bp, 5년물 -6bp 이자 절감

[서울경제]

동원그룹의 지주회사인 동원산업(006040)이 1500억 원 규모 회사채 발행을 위한 수요예측에서 목표액의 4배가 넘는 자금을 받아내며 흥행에 성공했다.

11일 투자은행(IB) 업계에 따르면 신용등급 ‘AA-’급의 동원산업은 이날 3년물(1100억 원)에 4200억 원, 5년물(400억 원)에 2250억 원 등 총 6450억 원의 매수 주문을 받았다. 앞서 동원산업은 희망 금리로 개별 민평금리(민간 채권 평가사들이 평가한 기업의 고유 금리)에 -30~30bp(1bp는 0.01%포인트)를 가산한 금리를 제시했다. 그 결과 3년물은 -4bp, 5년물은 -6bp에서 모집 물량을 채우며 모두 민평금리보다 낮게 조달하는 데 성공했다. 시장이 평가하는 동원산업 회사채 가격보다 비싸게 사려는 투자자가 많았다는 의미다.

동원산업 회사채 3년물 민평금리(신평 4사 기준)는 전 거래일 기준 4.555%로 최종 발행 금리는 4.5% 수준에서 형성될 것으로 보인다. 삼성증권(016360)이 대표 발행 주관을 맡았고 한국투자증권, 한화투자증권(003530), 키움증권(039490), 현대차증권(001500), DB금융투자(016610) 등 5개사는 인수단에 이름을 올렸다.

동원산업은 이번에 조달한 자금을 오는 9월 만기가 돌아오는 1500억 원 규모 채무를 상환하는 데 사용할 계획이다. 동원산업은 수요예측 흥행에 따라 최대 3000억 원까지 증액해 발행하는 안을 고려하고 있다.

동원산업의 수요예측 흥행은 지난해 말 동원엔터프라이즈 흡수합병으로 매출 외형이 확대됐다는 점을 투자자들이 주목한 것으로 보인다. 동원산업은 합병을 통해 동원그룹의 사업지주회사로 전환됐다. 동원F&B(049770), 동원시스템즈(014820)가 그룹 핵심 회사다. 지난해 말 매출 9조 263억 원, 순이익 2965억 원을 기록했다.

윤성국 나이스신용평가 수석연구원은 “최근 주요 원자재 가격의 상승폭이 완화된 점, 영위사업 내 높은 시장지위 등을 바탕으로 주요 제품군들의 판가인상이 꾸준히 이루어지고 있는 점, 흡수합병 이후 계열 전반의 사업적 시너지 창출 노력 등을 종합적으로 감안할 때, 동원산업은 중단기적으로 우수한 영업수익성을 지속할 전망”이라고 분석했다.

김남균 기자 south@sedaily.com