한투證 “카카오, 2분기 실적 기대치 밑돌 것…목표가↓”

한국투자증권은 카카오에 대해 2분기 실적이 시장 기대치를 밑돌 것이라고 7일 분석했다. 투자의견은 매수를 유지하고, 목표주가는 8만원에서 7만원으로 하향했다.

카카오 로고.

정호윤 연구원은 “카카오의 2분기 매출과 영업이익은 각각 2조900억원, 1023억원으로 시장 기대치(영업이익 1353억원)를 하회할 전망”이라며 “톡비즈 매출은 1분기 대비 성장률이 회복되나, 광고 경기가 회복되지 않아 부진이 예상된다”고 말했다.

하반기 톡비즈 매출은 회복되고 있지만, 신사업은 아직 아쉬운 실적이라는 분석이 나온다. 정 연구원은 “오픈채팅 트래픽이 늘고, 커머스도 거래액이 늘고 있다”면서도 “웹툰과 게임, 미디어 콘텐츠 사업부 성장률이 줄어 수익성 개선이 늦어지고 있다”고 설명했다.

그는 “주가 상승을 위해서는 매출 성장률 회복과 수익성 개선이 필요하다”며 “하반기 광고 매출 회복과 커머스 사업부 성장이 확인돼야 한다”고 분석했다.

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