대신證 “영원무역, 기능성 의류 시장 성장… 목표가↑”

대신증권은 영원무역에 대해 기능성 의류 시장의 구조적 성장과 최상위 벤더사로서의 경쟁력을 고려하면 중장기 전망이 밝다고 27일 분석했다. 투자의견 매수를 유지하고, 목표주가는 기존 8만원에서 8만6000원으로 상향했다.

영원무역의 2분기 연결 기준 매출액은 전년 동기보다 8% 증가한 1조177억원, 영업이익은 같은 기간 2% 감소한 2045억원을 기록할 것으로 추정된다.

유정현 연구원은 “주문자상표부착생산(OEM) 사업부는 전년도 높은 기저 영향과 고객사들의 재고 축소로 인한 전반적인 발주 감소 분위기에도 경쟁력을 바탕으로 달려 매출액은 같은 기간 5% 성장할 것”이라고 설명했다.

이어 “2분기에도 전년보다 높은 환율과 고가의 양질 수주 비중이 상승하면서 마진 개선세가 지속되며 영업이익은 전년보다 11% 증가할 것”이라며 “자전거 브랜드 스캇(Scott)은 지난 2년간 수요가 집중된 반작용으로 올해 연간 자전거 수요 감소가 예상된다”고 말했다.

유 연구원은 “3~4분기 달러 기준 매출액 성장률은 상반기 일부 먼저 선적된 물량 영향으로 소폭 감소를 기록할 것으로 보이는데 기능성 의류의 글로벌 구조적 수요 증가 흐름을 고려하면 문제 될 것 없다”고 분석했다.

조선비즈