만기매칭형 ETF, ‘수익+안정성’ 더했다

한투운용, 회사채 ETF 추천

국내 채권투자가 활성화된 가운데 약정 기간에만 운용되는 만기매칭형 상장지수펀드(ETF)가 주목받고 있다. 시장금리의 변동에 영향을 크게 받지 않고, 청산 시점에 목표한 원금과 이자를 수령받을 수 있는 점이 매력으로 꼽힌다.

13일 한국투자신탁운용에 따르면 'ACE 23-12 회사채(AA-이상)액티브' 만기수익률(YTM)은 연 4.08%(12일 기준)로, 동일 만기시점(23-12) 상품 가운데 선두를 차지했다.

이 상품은 만기채권형 ETF다. 기존 채권형과 달리, 만기에 자동 청산된다. 청산은 상품명에 표기된 숫자 '23-12'에서 알 수 있듯이 올해 12월 이뤄진다.

액티브 ETF의 특성상 비교지수인 'KIS 크레딧2312만기형 총수익지수' 대비 초과성과를 목표로 운용한다. 편입자산은 지수 구성종목 중 △신용등급 AA- 이상 △특수채·은행채·기타금융채·회사채 △발행잔액 500억원 이상 우량 종목이다. 수익성 제고를 위해 특수채, 은행채 잔액 비중을 40%로 제한하고 있다.

1년을 더 묵힐 수 있는 'ACE 24-12 회사채(AA-이상)액티브'는 내년 12월 청산된다. YTM은 연 4.28%로, 국내 만기매칭형 ETF 14개 중 가장 높은 수준이다. 이들 ETF의 순자산액은 올해 들어 각각 250% 이상 증가하며, 이달 5일 합산 순자산액 3000억원을 돌파했다.

한국투자신탁운용 관계자는 "만기매칭형 ETF는 일반 ETF에 실물 채권투자의 장점을 더한 상품으로, 수익성과 안정성을 동시에 추구한다"며 "금리 상승기에는 분할 매수를 통해 상향된 이자수익을, 금리 하락기엔 만기 이전 매도를 통해 자본차익을 추구할 수 있다"고 전했다.