[fn마켓워치] 넥센타이어, 사모채 500억 발행 …일부 유동화 소화

[파이낸셜뉴스]넥센타이어가 이달 사모채 500억원어치 발행에 성공했다. 일부는 유동화시장에서 소화됐다.

17일 금융투자업계에 따르면 넥센타이어는 이달 16일 500억원어치 사모채 발행에 나섰다.

표면이자율은 연 4.9%이고 만기는 3년이다. 이번 사모채 발행은 지난 3월 프라이머리 채권담보부증권(P-CBO)을 발행한지 한 달여 만의 추가 조달이다.

해당 사모채는 한국투자증권이 총액 인수했다. 200억원어치는 주관사인 하나은행이 세운 유동화회사(SPC)의 유동화증권 발행으로 소화했다. SPC는 한국투자증권으로부터 200억원의 사모사채를 양수해 이를 기초자산으로 유동화기업어음(ABCP)를 발행했다.

하나은행이 ABCP에 대해 유동화증권 매입보장 및 신용공여 의무로 신용도를 지원했다. 따라서 ABCP는 하나은행의 선순위 무보증채권 신용등급(AAA)과 연계돼 신평사로부터 단기신용등급 최상위 수준인 A1등급을 받았다.

앞서 회사는 올해 2월과 3월 두차례에 걸쳐 신용보증기금이 지원하는 P-CBO 총 1000억원어치를 발행한 바 있다.

이처럼 회사가 현금 확보에 속도는 내는 데는 올해 10월 1500억원 규모의 회사채 만기가 도래하기 때문이다. 해당 회사채는 2020년 10월 발행한 것이다.

한편 넥센타이어의 신용등급은 지난해 12월 A+에서 A0 수준으로 강등됐다. 지난 2020년 코로나19 사태 이후 수년간 판매량 감소, 원재료 가격 상승 등 여파로 매우 저조한 영업수익성을 보이고 있다.

나이스신용평가는 "넥센타이어는 체코공장 투자 등 신증설 투자소요 및 차입부담이 크다"면서 "재무안정성은 과거 대비 저하됐다. 수익성 개선이 지연될 가능성이 존재한다"고 전했다.