[하우머니] 소액으로도 ‘강남 큰 손’ 인기 펀드에 투자 가능?

■ 재테크 노하우 100분 머니쇼 '하우머니' -  박기훈 펀드슈퍼마켓 연금전략센터장

Q. 센터장님 오늘 처음 자리에 모셨는데, 소속이 ‘펀드 슈퍼마켓’이시라고요. 처음 들어보시는 분들도 있을 것 같은데, 어떤 곳인지 간단하게 소개 좀 해주시죠?

- 잘 나가는 펀드, 슈퍼마켓에서 골라 사볼까?
- 한국포스증권, ‘펀드슈퍼마켓’으로 BI 리뉴얼
- 펀드슈퍼마켓은 온라인 전문 펀드 판매 플랫폼
- 오프라인 펀드 대비 연간 판매보수가 3분의 1 수준

Q. 펀드 시장 분위기도 궁금합니다. 한동안 인기를 잃었었는데, 요즘 다시 펀드로 돈이 몰리고 있는 추세라면서요? 전반적인 펀드 시장 동향 한 번 짚어 주시죠.

- 박스피 주식시장…펀드로 눈 돌리는 투자자들?
- 주식형 펀드 올해 현금 1조1000억원 유입
- 美 지방은행 사태 및 부채한도협상 우려…펀드시장 양호
- 연초대비 국내 및 해외지수 상승으로 주식형펀드 순자산 증가
- 투자대기자금 MMF 자금유입이 큰 폭으로 증가 
- 2023년 4월말 기준 전체 펀드 순자산은 917조원
- 연초 이후 증시상승, 주식형 펀드 순자산총액 100조원 돌파
- 채권형 펀드, 순자산 총액 120.8조원 규모
- 법인형MMF 중심으로 자금 유입, 순자산총액 183.2조원

Q. 최근 투자자들에게 가장 인기가 많았던 펀드에는 어떤 것들이 있는지도 궁금한데, 순위를 준비해오셨다고요?

- 4월 가장 인기가 많았던 펀드, 1위는?
- 4월 펀드 설정액 증가 1위, VIP한국형가치투자증권투자신탁
- VIP자산운용, VIP한국형가치투자펀드 1개월 만 500억 돌파

Q. VIP자산운용은 원래 사모펀드 운용사 아닌가요? 사모펀드 자체가 최소 가입금액이 1억원에 달하다보니 고액 자산가들이 투자하는 상품이라고 알려져 있는데, 공모펀드 쪽에도 진출한 건가요?

- 소액으로도 ‘강남 큰 손’ 인기 펀드에 투자하고 싶다면?
- 최근 사모펀드 운용사들이 공모펀드 시장에 진출
- 가치투자를 지향하는 사모펀드인 VIP자산운용
- VIP자산운용, 고액 자산가들 사이에서 입소문 난 자산운용사
- 사모펀드 명가가 내놓은 공모펀드…VIP한국형 가치투자 펀드
- VIP한국형 가치투자 펀드, 국내 주식을 가치투자 방식으로 운용

Q. 펀드는 수익률이 낮은데 보수까지 많이 가져가니 오히려 직접 투자 하는 게 났다는 인식이 있었거든요. 최근 펀드 수익률은 괜찮습니까?

- 작년 수익률 죽쒔던 펀드, 올해는 다를까?
- 4월 주식형 펀드 수익률 1위는?

Q. 운용사들도 이런 펀드의 ‘저수익 고보수’ 문제점을 인식하고, 최근 '성과연동형' 펀드 상품을 잇따라 출시하고 있다고 하던데요. 그런데 이번이 첫 출시는 아니라고요?

- 5년 만에 재등장 ‘성과연동형’ 펀드, 이번엔 다를까?
- 작년 8월 자본시장법시행령 제88조 성과보수의 제한 조항 신설
- 성과연동형 펀드, 성과에 따라 보수를 달리할 수 있는 펀드
- 성과보수형, 도입 당시엔 외면…제도 손질후 부활에 '관심’
- 지난해 8월 시행령 개정, 올초부터 성과연동형 펀드 결성 시작
- VIP자산운용 대표 공모펀드로 ‘VIP한국형가치투자’ 출시
- 신한자산운용이 업계 최초로 성과연동보수펀드 출시

Q. 최근에 새롭게 나온 '성과연동형' 펀드 상품들에는 어떤 것들이 있는지 궁금한데요?

- 비슷하지만 다르게…‘성과연동형’ 펀드, 뭐가 다를까?
- 기본 운용보수는 연 0.8%, 손실이 날 경우 보수 0
- 다만 판매수수료가 별도로 붙는다는 점은 유의
- 신한자산, 운용성과 따라 보수 달라지는 펀드 출시
- 신한자산운용 ‘신한얼리버드성과연동보수 펀드’ 
- ‘신한중소형주알파성과연동보수 펀드’ 출시

Q. 펀드는 보수뿐만 아니라 수수료도 떼잖아요. 펀드가입을 어디서 하느냐에 따라 수수료 차이가 크다고 하던데요?

- 펀드 가입, 온라인 vs. 오프라인 차이는?
- 펀드 슈퍼마켓, 직접 '쇼핑'해보니…S클래스가 뭐지?
- S 클래스, 펀드슈퍼마켓에서만 단독으로 판매
- e는 온라인 전용 펀드, 오프라인 펀드보다 비용 낮아

Q. 요즘 시장이 다시 박스권에 갇히면서 직접투자에 어려움을 겪는 분들이 늘어나는 것 같습니다. 펀드가 대안이 될 수 있을 것 같은데, 투자 고민하시는 분들에게 조언을 해주신다면요?

- ‘펀드’에 투자해야 하는 이유?
- 자산관리의 중요성과 펀드의 활용도에 주목
- 투자해야 하는 이유를 모를 경우, 손실 감내 불가능
- 평균 수명의 증가로 따른 노후생활비 증가를 대비할 수 있는 대안
- 펀드의 가장 큰 장점은 적은 돈으로 쉽게 투자할 수 있다는 점
- 펀드는 분산투자 측면에서도 위험을 크게 줄일 수 있는 투자 대상

Q. 일단 시장에선 금리인상이 멈출 것이라는 기대가 높아진 상황입니다. 증시는 ‘셀 인 메이’라고 하는데, 5월 펀드 투자 전략은 어떻게 가져가면 좋을까요?

- 5월엔 펀드, 어디에 투자해야?
- 5월 펀드 투자 전략, ‘빅테크’에 주목할 때?
- 반도체, AI, 헬스케어 중심의 테크주 펀드로 분할 매수 전략
- 미국 정부의 부채한도 상향 등 불확실성 높은 시기
- 현금 유동성 축소, 미국채 공급량 증가 
- 주식과 ETF같은 직접투자는 5월 현금확보 전략 유효
- 간접투자인 펀드, 포트폴리오에서 중장기 포지션 구성
- 단기이벤트보다는 시장 사이클을 통해 투자전략 수립 
- 금리인상기 통과→금리동결→금리인하로 향하는 시작점
- 금리인하기에 접어들면 성장주의 상승이 두드러지는 모습 
- 반도체, AI, 헬스케어를 중심으로 테크산업 관련 펀드 투자 권장

Q. 펀드를 드는 목적이 다양한데, 그중에서도 연금 쪽에 활용이 많이 되죠. 특히 최근 TDF 연금 클래스의 순자산이 10조원을 돌파했다는 기사가 나오던데, 어떤 내용인가요?

- '젊을 땐 주식, 중년엔 채권'…TDF 인기?
- '생애주기별 자산배분' TDF 운용 연금자산
- TDF 출시 7년 만에 연금자산 10조원 돌파
- 연금 중 74%의 비중을 차지하는 퇴직연금
- 퇴직연금 디폴트옵션 도입해 TDF로 수익률 제고 가능

Q. 펀드 이름이 너무 복잡하고 긴데요. 어떻게 읽어야 하고 이름에서 파악할 수 있는 정보들은 뭔지도 짚어주시죠?

- “왜 이렇게 길어?"…펀드 이름 읽는 법?
- 펀드의 이름, 회사명+투자지역+투자전략+펀드종류+비용체계
- 회사명, KB자산운용이나 삼성자산운용 같은 펀드운용사
- 투자지역, 한국 인덱스는 한국 지수에 투자한다는 의미
- 투자전략, 공통으로 들어가며 '증권투자신탁'은 '펀드'라는 뜻
- 펀드종류, 주식형·채권형·주식혼합형·채권혼합형으로 구분
- 비용체계, A, Ae, C, Ce 클래스 등 비용에 따른 구분

Q. 펀드 이름 마지막에 붙는 알파벳이 눈에 띄는데요. 수수료에 따라 A와 C로 나뉜다고 하는데, 무슨 차이가 있는 건가요?

- 펀드 알파벳 A vs. C, 클래스의 차이?
- 비슷한 펀드인데 수수료 천차만별…13배까지 차이
- 펀드 수수료는 투자자가 지불하는 판매비용
- 펀드에 가입할 때 내는 선취수수료
- 펀드를 매도할 때 내는 환매수수료
- A 클래스, 선취수수료 내고 보수는 낮게 내는 편
- C 클래스, 선취수수료를 안 내고 해마다 보수를 높게 냄
- 펀드를 오래 갖고 있을 거라면 → A 클래스
- 펀드를 시황에 따라 자주 바꿔주고 싶다면 → C 클래스

(자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

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