상상인證 “파마리서치, 화장품도 고성장… 목표가↑”

상상인증권은 파마리서치에 대해 1분기 실적 호조에는 의료기기가 고성장하는 가운데, 화장품 매출이 큰 폭으로 성장한 영향이 컸다고 17일 분석했다. 투자의견 매수를 유지하고, 목표주가는 기존 12만원에서 15만원으로 상향했다.

파마리서치의 올해 1분기 매출액은 전년 동기 대비 22.5% 성장한 554억원, 영업이익은 36.1% 증가한 207억원을 기록했다.

하태기 연구원은 “의료기기 부문 매출액은 1분기 279억원으로 성장했다”며 “필러 리쥬란 매출 비중이 크고, 수출 중심으로 성장하고 있다”고 설명했다.

이어 “관절염 치료제인 콘쥬란은 국내 시장을 중심으로 성장 중”이라며 “지난해 하반기 수출을 시작해 히알루론산 제품 대비 경쟁력 우위로 고성장하고 있다”고 덧붙였다.

하 연구원은 “파마리서치는 최근 306억원을 투입해 씨티씨바이오 지분율을 13.14%까지 끌어올렸다”며 “씨티씨바이오 우수의약품제조및품질관리(GMP) 인증 공장, 개량신약 플랫폼기술 등의 사업 시너지를 염두에 둘 수도 있다”고 분석했다.

조선비즈