SK팜테코 6000억 프리IPO에 KKR·베인·IMM 등 7여곳 참여

KKR·베인·IMM·스틱·스톤브릿지 등 7여곳
투자 후보 대상으로 개별 협상 진행키로
기업가치 4조원대에 6000억 조달 목표

이 기사는 05월 09일 18:15 마켓인사이트에 게재된 기사입니다.

SK㈜의 바이오의약품 위탁개발생산(CDMO) 통합 법인인 SK팜테코의 상장 전 투자유치(프리IPO)에 7여곳의 사모펀드(PEF) 운용사가 출사표를 냈다.

9일 투자은행(IB)업계에 따르면 SK팜테코 프리IPO 주관을 맡은 크레디트스위스(CS)가 이날 예비입찰을 열어 투자의향서를 접수했다. 콜버그크래비스로버츠(KKR), 베인캐피탈, IMM프라이빗에쿼티, 스틱인베스트먼트, 스톤브릿지캐피탈 등 7곳 안팎의 PEF 운용사가 참여했다. 

이번 투자유치는 투자 후보를 대상으로 개별 협상을 진행하는 제한적 입찰 형태로 이뤄진다. 본입찰 전까지 자유롭게 협상에 나서기로 했다. SK그룹은 당장 최소 보장수익률을 제시하진 않았지만 투자자와 논의해 적정 수준을 결정할 것으로 전해졌다.

SK팜테코는 이번 프리IPO로 최대 6000억원을 유치하겠다는 계획이다. 기업가치로는 4조원대가 거론되고 있다. 투자유치에 성공할 시 투자자들은 10%에 못 미치는 지분율을 확보할 것으로 보인다.

이번 프리IPO는 SK팜테코가 신성장 분야로 낙점한 CGT(세포 유전자 치료제) 사업을 확장하고 신규 M&A 자금을 마련하기 위한 차원이다. 작년 일부 글로벌 PEF와 프리IPO 협상에 나섰지만 무산됐다. 이번엔 블라인드 펀드를 보유한 대형 운용사를 중심으로 자금을 조달할 것으로 알려졌다. 

SK팜테코는 2025년 기업공개(IPO)를 검토하고 있다. 상장에 성공하면 바이오팜(2020년)과 SK바이오사이언스(2021년)에 이어 SK그룹 계열 바이오 기업 중 세 번째 사례가 된다.

투자자들은 SK팜테코가 성장호르몬(1세대) 및 항체 치료제(2세대)를 넘어 3세대 바이오의약품으로 꼽히는 CGT 분야로 영역을 넓히는 데에 주목한다. CGT는 난치병으로 분류된 암과 유전병 등을 치료할 수 있는 기술이다. 

SK㈜는 2015년 SK바이오팜의 CDMO 사업부서를 물적분할해 SK바이오텍을 설립했다. 2016년 SK㈜가 지분 100%를 인수해 손자회사에서 자회사가 됐다. 2017년 브리스톨마이어스스퀴브(BMS)가 보유한 아일랜드 공장(현 SK바이오텍 아일랜드), 2018년 미국 CDMO법인 앰팩을 인수했다. 2019년 사업을 통합 운영하기 위해 계열사들을 합병해 SK팜테코를 설립했다. 본사는 미국 캘리포니아에 두고 있다.

하지은 / 차준호 기자 hazzys@hankyung.com 

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