‘투자의 귀재’의 성공 비결은 배당주? 올해만 7.6조 수익 전망

[로이터]

[헤럴드경제=손미정 기자] 투자의 귀재라 불리는 워런 버핏 버크셔 해서웨이 회장의 투자 성공 비결은 ‘배당주’라는 분석이 나왔다.

3일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ)은 버핏의 버크셔 해서웨이가 올해 배당주 투자로 57억달러(약 7조5700억원)의 수익을 올릴 것으로 예상된다며 배당주가 버핏의 투자 비법이라고 보도했다.

실제 버핏은 투자 방식으로 배당주와 자사주 매입을 선호하는 것으로 잘 알려져 있다.

다우존스 마켓데이터에 따르면 버크셔 해서웨이의 올해 예상 배당금 수익 중 5분의 1은 지난해 보유를 크게 늘린 석유업체 셰브런에서 나올 것으로 전망된다. 셰브런은 36년 연속 배당금을 늘려왔다.

또한 코카콜라와 애플, 뱅크오브아메리카에서 각 7억달러(9307억원), 식품 기업 크래프트하인즈에서 5억달러(6648억원), 아메리칸 익스프레스에서 3억6300만달러(약 4827억원)의 배당금을 받을 것으로 관측됐다.

배당주는 꾸준히 수익을 얻으면서 동시에 주가가 오르면 더 큰 이익을 가져다줄 수 있다는 점에서 매력적인 투자 방식 중 하나로 꼽힌다.

버핏의 투자 방식과 관련된 책을 펴낸 미국 곤자가 대학교 토드 핀클 교수는 버핏이 여러 경기 순환 주기에 잘 견디면서 배당금도 늘릴 수 있는 투자처를 고르는 데 탁월한 능력을 보여왔다고 밝혔다. 이를 통해 버크셔 해서웨이의 보유 주식 가치가 증가했고 자체 사업과 기업 인수, 자사주 매입에 재투자할 수 있는 기반이 되는 현금 보유량도 늘릴 수 있었다는 것이다.

최근 공시에 따르면 작년 말 기준으로 버크셔 해서웨이는 현금 및 현금성 자산으로 1286억달러(약 171조원)를 보유하고 있다.

버크셔 해서웨이는 지난 1994년 코카콜라 주식 4억주를 총 13억달러(약 1조7300억원)에 매수했고 같은 해 7500만달러(997억원)의 현금 배당을 받았다. 지난해에 이 주식 가치는 250억달러(약 33조원)로 불어났고 버크셔 해서웨이는 배당금으로 7억400만달러(약 9360억원)를 받았다.

비슷하게 아메리칸 익스프레스의 경우에도 1995년 주식 13억달러(약 1조7300억원) 상당을 매수하고 배당금 4100만달러(545억원)를 받았는데, 작년에 주식 가치는 220억달러(29조2000억원), 배당금은 3억200만달러(4015억원)로 늘어났다.

다만 배당주의 경우 기업이 자금난을 겪을 경우 배당금 액수를 줄이거나 지급을 유예할 수 있다는 점에서 다른 주식과 마찬가지로 위험이 있다. 또한 배당금 지급을 중단하게되면 투자자들이 기업에 심각한 재정 문제가 있다는 신호로 해석해 주가가 내려갈 가능성도 높다.

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