ELS 등 파생결합증권 잔액 3년만에 100조원 돌파…증시부진 따른 조기상환 급감 영향

[헤럴드경제=서경원 기자] 작년 글로벌 증시 하락 영향으로 증권사의 파생결합증권 상환액이 큰 폭으로 감소하면서 파생결합증권 잔액이 3년 만에 100조원을 넘었다.

금융감독원이 26일 발표한 '2022년 증권회사 파생결합증권 발행·운용 현황'에 따르면 작년 증권사의 파생결합증권 잔액은 전년 말 대비 17조5000억원 증가한 102조2000억원이었다.

2019년(108조2000억원) 이후 3년 만에 100조원을 넘은 수치다.

부진한 주가지수로 인해 주가연계증권(ELS)·파생결합증권(DLS)의 조기상환이 급감했기 때문으로 풀이된다.

작년 ELS 발행액은 57조7000억원으로, 해외 주요 지수 약세에 따라 투자 수요가 위축되며 전년(72조2000억원) 대비 20.1% 감소했다.

상환액은 40조2000억원으로 전년(74조1000억원)보다 45.7% 감소해 발행액보다 더 크게 줄었다.

금감원은 "작년 글로벌 긴축 강화 기조 속에 주요 해외지수가 하락하면서 조기상환 요건을 미충족하는 사례가 증가했기 때문"이라고 설명했다.

이에 따라 작년 말 기준 ELS 잔액은 70조7000억원으로 전년 말(57조5000억원) 대비 23.0% 증가했다.

DLS 역시 발행액이 16조5000억원으로 전년(17조원)보다 2.9% 줄었다. 상환액은 11조8000억원으로 전년(16조7000억원) 대비 29.3% 감소했다.

작년 말 기준 DLS 잔액은 31조5000억원으로 전년 말(27조2000억원)보다 15.8% 증가했다.

ELS 투자수익률은 연 3.0%로 전년 대비 0.6%포인트 줄었고, DLS 수익률은 연 1.1%로 전년 대비 0.5%포인트 줄었다.

작년 증권사의 파생결합증권 발행 및 운용 손익은 손실 116억원으로, 전년(8589억원) 대비 8705억원 감소해 2년 만에 손실 전환했다.

금감원은 "연중 글로벌 주요 지수 하락, 금리 상승 등의 영향으로 파생상품·채권 등 헤지 자산에서 운용 손실이 확대한 영향"이라고 설명했다.

금감원은 "파생결합증권 투자자 손실 가능성에 대해 모니터링을 강화하고, 증권사의 유동성·건전성 리스크 및 단기자금시장 상황과 연계해 증권사들의 파생결합사채 발행현황을 지속해 살펴보겠다"고 밝혔다.

gil@heraldcorp.com