HL만도, 하반기 가동률 개선 기대-NH

투자의견 '매수', 목표가 6.3만원 유지

[아이뉴스24 오경선 기자] NH투자증권은 24일 HL만도에 대해 하반기 가동률 개선 효과가 기대된다고 분석했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 6만3천원을 유지했다.

NH투자증권이 HL만도의 투자의견 '매수'와 목표주가 6만3천원을 유지했다. 사진은 HL만도의 '일렉트릭 코너 모듈(e-corner module)' 이미지. [사진=HL만도]

조수홍 NH투자증권 연구원은 "1분기 매출액은 전년 동기 대비 18.3% 증가한 1조9천968억원, 영업이익은 1.8% 오른 702억원으로 추정치에 부합했다"며 "연초 코로나19 영향에 따라 중국 사업 회복속도가 더디지만, 주요 고객사인 현대차그룹 글로벌 가동률 개선과 글로벌 EV 고객의 생산량 확대에 따른 양호한 외형 성장세가 지속됐다"고 분석했다.

조 연구원은 "중국시장은 2분기부터 기저효과 확대되며 회복세 나타날 것으로 예상된다. 원자재 가격 하락효과는 2분기부터 영업이익률 개선에 본격적으로 기여할 것으로 기대된다"며 "하반기 영업이익률은 약 5%가 예상된다. 다만, 2분기에는 국내공장에서 일회성비용(인건비) 발생 가능성이 있다"고 전망했다.

그는 "양호한 수주 베이스와 고객 다변화를 통한 중장기 성장 잠재력 확충은 긍정적"이라며 "글로벌 EV 고객으로의 매출 성장세가 지속되고 있다. 1분기 글로벌 EV 고객 매출 비중은 약 17%로 추정된다. 1분기 신규수주는 약 2조원이다. 올해 신규수주 목표는 14조4천억원으로 제시했다"고 설명했다.

/오경선 기자(seono@inews24.com)