'금리 널뛰기'에…채권형 ETF로 올해만 4조원 넘게 몰렸다

주식형 ETF는 반대로 자금 유출…1년 수익률도 3%대로 주식형 앞서

외환보유액 한 달 만에 반등 (서울=연합뉴스) 홍해인 기자 = 5일 서울 중구 을지로 하나은행 본점 위변조대응센터에서 직원이 달러화를 정리하고 있다. 한국은행이 이날 발표한 외환보유액 통계에 따르면 3월 말 기준 외환보유액은 4천260억7천만달러(약 560조2천820억원)로, 2월 말(4천252억9천만달러)보다 7억8천만달러 증가했다. 외환보유액은 지난해 11월부터 올해 1월까지 3개월 연속 늘다가 2월 감소했지만, 한 달 만에 곧바로 반등했다. 2023.4.5 hihong@yna.co.kr

(서울=연합뉴스) 배영경 기자 = 지난해 불붙은 개인 투자자들의 채권 관심이 좀처럼 식지 않는 가운데 올해 들어서만 국내 채권형 상장지수펀드(ETF)로 4조원 이상의 자금이 몰려들었다.

20일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 전날 기준 국내 채권형 ETF 설정액은 17조3천억원으로 집계됐다. 이는 연초 대비 약 4조320억원 늘어난 수준이다.

같은 기간 국내 주식형 ETF 설정액이 35조230억원에서 34조9천190억원으로 감소한 상황과는 대조적이다.

국내 채권형 ETF 설정액 규모는 1년 전(10조5천510억원)과 비교하면 약 64% 증가했고, 2년 전(8조1천960억원) 대비로는 곱절 이상 급증한 상태다.

수익률도 주식형을 앞선다.

전날 기준 국내 채권형 ETF의 1년 수익률은 연 3.30%, 국내 주식형 ETF 1년 수익률은 0.93%로 집계됐다. 2년 수익률은 채권형이 1.64%, 주식형이 -12.49%로 격차가 더 벌어진다.

통상 채권시장은 기관 투자자의 영역이라는 인식이 강하고 개인 중에서도 고액 자산가 정도만이 채권에 관심을 기울여왔던 게 사실이다.

하지만 지난해 주식시장이 부진한 가운데 채권 금리가 급등하자 일반 개인 투자자들도 채권 투자에 본격적으로 뛰어들었고, 눈치 빠른 업계가 투자 접근성이 높은 채권형 ETF를 다양하게 선보이면서 채권 투자가 보다 대중화됐다.

기본적으로는 채권형 ETF는 상품에 편입된 채권들에서 발생하는 이자와 금리 하락 시(채권 가격은 상승) 매각 차익으로 수익을 낸다.

특히 올해 들어 글로벌 긴축정책이 완화되고 금리가 더 내려갈 것이라는 관측이 우세해진 가운데 금리 변동성이 커지면서 많은 자금이 유입됐다는 분석이다.

금융투자협회에 따르면 3년 만기 국고채 금리는 연초 연 3.80%에 가까웠으나 2월 초 연 3.20%대까지 빠르게 내려갔고, 이후 3월 초 다시 연 3.80%를 넘어섰다가 이달 들어 다시 3%대 초반으로 떨어지는 등 큰 변동성을 나타냈다.

최근에는 동일한 만기의 채권들로 ETF를 구성, 만기 때 원금과 채권 이자수익을 분배한 뒤 청산(상장폐지)되는 '만기 매칭형 채권 ETF'도 큰 관심을 받고 있다.

한 증권사 ETF 관계자는 "미국 실리콘밸리은행(SVB) 사태 이후 국내 저축은행이나 상호금융에 대한 불안감이 높아졌고, 주식시장도 2차전지 중심으로 과열 양상을 보이자 채권으로 눈을 돌리는 투자자들이 많아진 것 같다"고 분석했다.

채권형 ETF 설정액이 커지면서 시장 내 유의미한 수요처로 평가받는 분위기다.

김상만 하나증권 연구원은 "채권시장의 다른 기관들과 비교할 때 채권형 ETF 설정액 자체는 아직 크다고 할 순 없지만, ETF는 자금이 들어오면 바로 채권 매수를 집행하는 특성이 있어 수급상 유의미한 효과를 낸다"고 분석했다.

ykbae@yna.co.kr

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