ESG 경영 확대 의지와 지배구조 개선 집중 평가

한국투자증권

한국밸류 지속성장 ESG펀드는 ESG 경영을 실천하고 있는 기업과 ESG 등급 개선을 통해 기업 재평가가 기대되는 기업을 골라 투자하는 펀드다.

한국투자증권이 판매하고 있는 한국밸류 지속성장 ESG펀드는 ESG(환경·사회·지배구조) 경영을 실천하고 있는 기업과 ESG 등급 개선을 통해 밸류에이션 재평가가 기대되는 기업을 골라 투자하는 대표적인 펀드다.

2018년 7월 출시했던 한국밸류 10년 투자 주주행복증권투자신탁이 2021년 5월 펀드명과 운용 전략을 변경하며 ESG 특화 펀드로 거듭났다. 기존 펀드가 사회책임 투자의 주요 평가요소인 ESG 중 G(지배구조)를 집중 분석했다면 리뉴얼된 펀드는 E(환경)와 S(사회)를 포괄하는 것으로 전략을 확장했다.

또 이 펀드는 ESG 모멘텀 전략을 통해 초과 성과를 추구한다. ESG 등급 상향 가능성이 있으면서 동시에 기업의 주당 순이익(EPS) 증대가 기대되는 종목에 투자하는 방식이다.

투자신탁 재산은 70% 이상을 자체 평가 기준에 따라 편입된 국내 주식에 장기 투자한다. 투자 종목은 ESG 평가 등급을 바탕으로 적정 수준 이상 기업만 선정한다. ESG 전문 리서치 기관인 서스틴베스트의 평가 등급을 참고해 700여개 기업을 유니버스로 구성한 뒤 최종적으로 편입 여부를 결정한다.

ESG 등급이 높은 기업은 무엇보다 리스크 관리 측면에서 유리해 변동성 장세에서도 벤치마크 지수 대비 양호한 수익률을 기록해 왔다.

한국밸류 지속성장 ESG펀드가 투자 시 주로 검토하는 사항은 해당 기업이 주주 환원 및 지배구조 개선 여력을 보유하고 있는지, 앞으로 ESG 경영 확대를 기대할 수 있는 기업 구조와 개선 의지를 갖고 있는지 등이다. 여기에 ESG 등급이나 점수가 크게 상승하는 기업에 선별적으로 투자하는 ESG 모멘텀 전략을 활용하여 초과 성과를 노린다.

상품은 A클래스와 C클래스 등으로 나뉜다. A클래스는 선취 판매수수료가 1% 이내이며 연 보수가 1.394%다. C클래스는 선취 판매수수료 없이 연 보수 1.694%다. 환매 수수료는 없다.